Bond contract
Een obligatiecontract is het contract dat is gekoppeld aan een obligatie. De voorwaarden van een obligatiecontract omvatten een beschrijving van de obligatiekenmerken, beperkingen die aan de uitgevende instelling worden opgelegd en de acties die zullen worden geactiveerd als de uitgevende instelling niet tijdig betaalt. Een contract zal dus waarschijnlijk de volgende clausules bevatten:
Doel . In de overeenkomst staat de reden waarom de obligaties worden uitgegeven.
Rentetarief . Dit is het rentetarief dat op de obligatie staat vermeld.
Renteberekening . Dit is een beschrijving van de formule die wordt gebruikt om het te betalen rentebedrag te berekenen.
Betaaldata . De data waarop rentebetalingen zullen worden gedaan aan obligatiehouders.
Vervaldatum . De vervaldatum van de obligatie, wanneer het nominale bedrag van de obligatie zal worden betaald aan de obligatiehouders.
Oproepfuncties . Dit verklaart de rechten van de emittent om obligaties terug te kopen vóór de vervaldatum.
Conversiefuncties . Dit is een verklaring voor de omstandigheden waaronder obligaties kunnen worden omgezet in de gewone aandelen van de uitgevende instelling, en tegen welk conversieveelvoud.
Verbonden . Dit is een lijst van de convenanten waaraan de emittent zal worden onderworpen zolang de obligaties uitstaan, en hoe de convenanten worden berekend.
Niet-betalingsacties . Dit kan een aantal mogelijke acties omvatten, zoals het verhogen van de rentevoet, het creëren van een cumulatieve renteverplichting of het versnellen van de vervaldatum van de obligatie.
De obligatieovereenkomst is het belangrijkste juridische document waarnaar wordt verwezen door de emittent van de obligatie en beleggers wanneer er een geschil is over obligaties.
