Incentive aandelenopties
Incentive-aandelenopties (ISO's) geven hun ontvangers de mogelijkheid om aandelen van een bedrijf te kopen tegen een specifieke prijs en binnen een specifiek datumbereik. Als de prijs van de aandelen van het bedrijf later stijgt, kan de houder van de aandelenoptie deze gebruiken om aandelen te kopen tegen prijzen onder de markt, die vervolgens tegen de huidige marktprijs worden verkocht. De aandelenoptiehouder neemt dan het verschil op. Incentive-aandelenopties worden doorgaans alleen toegekend aan senior managers, aangezien zij het best geplaatst zijn om de prestaties van het bedrijf te verbeteren en de aandelenkoers van een bedrijf te verhogen.
De winst uit incentive-aandelenopties is niet te rapporteren als belastbaar inkomen aan de werknemer op het moment van toekenning, noch wanneer de werknemer later de opties uitoefent om aandelen te kopen. Zodra de werknemer de aandelen uiteindelijk verkoopt, wordt het belast als gewoon inkomen; als hij de aandelen echter minstens twee jaar aanhoudt, is deze belastbaar als een meerwaarde op lange termijn. Dit type optie vereist meestal dat de ontvanger de optie uitoefent of verliest binnen 90 dagen nadat hij niet langer in dienst is bij het uitgevende bedrijf. Een ISO is niet geldig voor belastingdoeleinden, tenzij deze aan deze regels voldoet:
Bedrijfseigendom . Opties kunnen niet worden toegekend aan iemand die meer dan tien procent van alle aandelenklassen van de werkgever bezit, tenzij de maximale optietermijn beperkt is tot vijf jaar en de uitoefening ten minste 110% van de reële marktwaarde van de aandelen bedraagt.
Alleen werknemer . Een bedrijf kan alleen incentive-aandelenopties uitgeven aan zijn werknemers, en die personen moeten in dienst van het bedrijf blijven tot 90 dagen vóór de uitoefeningsdatum.
Maximaal uitgeoefend . De maximale totale reële marktwaarde van aandelen die via een ISO-oefening zijn gekocht, mag niet hoger zijn dan $ 100.000 in een kalenderjaar. Elk uitgeoefend bedrag van meer dan $ 100.000 wordt behandeld als een niet-gekwalificeerde aandelenoptie.
Maximale looptijd . De maximale looptijd van een aandelenoptie is tien jaar.
Overdrachten . Opties kunnen niet door de ontvanger worden overgedragen en moeten tijdens het leven van die persoon worden uitgeoefend.
Als een werknemer aandelen verwerft via een incentive-aandelenoptie en bereid is de aandelen voor ten minste twee jaar aan te houden, kan hij een aanzienlijke belastingbesparing realiseren door belastingen te betalen tegen het langetermijntarief voor meerwaarden. Twee jaar wachten houdt echter ook het risico in dat de reële marktwaarde van de aandelen zal dalen, waardoor eventuele besparingen door betaling tegen het lagere belastingtarief worden gecompenseerd. De IRS heeft de verkiezing van sectie 83 (b) gecreëerd om dit risico te beperken. Krachtens artikel 83 (b) kan een ontvanger van aandelenopties binnen 30 dagen na de uitoefeningsdatum van de optie een gewoon belastbaar inkomen opnemen over het verschil tussen de aankoopprijs van het aandeel en de reële marktwaarde. Wanneer de werknemer de aandelen op een later tijdstip verkoopt, worden alle daaropvolgende incrementele winsten belast tegen het langetermijnwinstpercentage.
Een groot gevaar voor de ontvanger van een aandelenoptie onder een incentive-aandelenoptieplan is de alternatieve minimumbelasting (AMT). De AMT is een afzonderlijke berekening van de inkomstenbelasting die een persoon verschuldigd is, die bedoeld is om te voorkomen dat bepaalde personen met een hoog inkomen inkomstenbelastingen vermijden. Als de AMT hoger is dan iemands normale inkomstenbelasting, betalen ze in plaats daarvan de AMT. De AMT vereist dat een werknemer een belastingverplichting berekent voor het verschil tussen de uitoefenprijs van een aandelenoptie en de reële marktwaarde van het aandeel op de uitoefeningsdatum. Als de AMT dan op de werknemer van toepassing is, kan de werknemer gedwongen worden de aandelen in één keer te verkopen om zijn belastingaanslag te betalen. Als een werknemer ervoor kiest om de voorraad aan te houden en de waarde van de voorraad later daalt,de werknemer is nog wel de AMT-belasting verschuldigd die was gebaseerd op de hogere beurskoers. Het netto-effect van de AMT is dus dat een verstandige werknemer zijn aandelen meestal onmiddellijk verkoopt, in plaats van het risico te lopen dat de prijs van zijn aandelenbezit daalt, waardoor hij minder geld kan opleveren om de AMT te betalen.
