Boekhouding van converteerbare effecten
De administratieve verwerking van converteerbare effecten omvat de opname van de omzetting van schuldbewijzen in eigen vermogen. Een converteerbaar effect is een schuldinstrument dat de houder het recht geeft om het te converteren in aandelen van de uitgevende entiteit. Dit soort effecten heeft waarde voor de belegger, die ofwel rentebetalingen op de schuld kan ontvangen of ervoor kiest om aandelen te verwerven die mogelijk in waarde zijn gestegen. Door deze toegevoegde waarde kan de uitgevende onderneming een lagere rente op haar schuld behalen dan normaal het geval zou zijn. De administratieve verwerking van een schuldinstrument dat wordt omgezet in het eigen vermogen van een onderneming op basis van een aansporingsaanbod, is om een last op te nemen ten belope van:
(Reële waarde van alle effecten en andere overgedragen vergoedingen) - (Reële waarde van uitgegeven effecten)
De reële waarde in deze berekening is gebaseerd op de reële waarde van de effecten wanneer een aanbod tot conversie-aansporing wordt aanvaard. Als er geen aansporingsaanbod is, en in plaats daarvan de conversie van een schuldinstrument in het eigen vermogen van een onderneming is gebaseerd op de oorspronkelijke conversievoorrechten die in het schuldinstrument zijn vermeld, neem dan geen winst of verlies op de transactie op.
Armadillo Industries geeft bijvoorbeeld een converteerbare obligatie van $ 1.000 nominaal uit die voor $ 1.000 wordt verkocht. De obligatie is converteerbaar in aandelen Armadillo tegen een conversieprijs van $ 20. Om de houders van de obligaties ertoe te brengen ze om te zetten in bedrijfsaandelen, biedt Armadillo aan om de conversieprijs te verlagen tot $ 10 als de conversie binnen de komende 30 dagen plaatsvindt.
Een aantal beleggers aanvaardt de nieuwe conversievoorwaarden en zet hun obligaties om in aandelen van het bedrijf. De marktprijs van de aandelen van Armadillo op de conversiedatum is $ 30. Op basis van deze informatie is de berekening van de incrementele vergoeding die Armadillo heeft betaald om de conversie uit te voeren:
