Fictieve pooling
Notional pooling is een mechanisme voor het berekenen van rente op de gecombineerde credit- en debetsaldi van rekeningen die een moedermaatschappij kiest om samen te clusteren, zonder daadwerkelijk geld tussen de rekeningen over te dragen. Het is ideaal voor bedrijven met gedecentraliseerde organisaties die hun dochterondernemingen enige autonomie willen geven, inclusief hun controle over bankrekeningen.
De voordelen van notional pooling zijn:
Enkele liquiditeitspositie . Het stelt elke dochteronderneming in staat te profiteren van een enkele, gecentraliseerde liquiditeitspositie, terwijl ze toch de dagelijkse privileges voor cashbeheer behouden.
Lokale allocatie van rentebaten . Elke rekening in de pool ontvangt aan het einde van elke maand een toewijzing van rente-inkomsten die is gebaseerd op de bijdrage van de rekening aan het totale saldo dat tijdens de investeringsperiode wordt geïnvesteerd.
Geen intercompany leningen . Het vermijdt het gebruik van geldoverboekingen naar een centrale poolingrekening, zodat het voor belastingdoeleinden niet nodig is om leningen tussen ondernemingen te creëren of te controleren.
Commitment op korte termijn . Een notional pooling-arrangement vereist geen langetermijnverbintenis met een bank; integendeel, het is relatief gemakkelijk om uit de regeling terug te komen.
Geen overboekingskosten . Er zijn geen bankkosten verbonden aan geldoverboekingen, aangezien er geen overboekingen tussen rekeningen zijn waarvoor normaal gesproken kosten gelden.
Geen roodstandlijnen . Het elimineert grotendeels de noodzaak om rekening-courantkredieten met lokale banken te regelen, aangezien contanten lokaal worden aangehouden.
Verhoogde rente-inkomsten . De rentebaten zijn doorgaans hoger bij een notional pooling-regeling dan wanneer er afzonderlijk voor kleinere individuele rekeningen werd geïnvesteerd, aangezien gepoolde fondsen kunnen worden geïnvesteerd in grotere instrumenten die een hoger rendement genereren.
Aangenaam voor eigenaren van minderheden . Het biedt een oplossing voor dochtermaatschappijen die gedeeltelijk in eigendom zijn en waarvan de andere eigenaren wellicht weigeren geld over te maken naar een rekening die wordt beheerd door een andere entiteit.
Minder valutatransacties . Waar globale notionele pooling wordt aangeboden (meestal waarbij alle deelnemende rekeningen bij één bank worden aangehouden), compenseert de pool credit- en debetsaldi op basis van meerdere valuta's zonder dat er deviezentransacties nodig zijn.
Lokale autonomie . Als een moedermaatschappij de operationele onafhankelijkheid van haar dochterondernemingen wil behouden, stelt notional pooling hen in staat kassaldi op hun lokale bankrekeningen aan te houden. Dit maakt het ook gemakkelijker om bankafstemmingen op lokaal niveau uit te voeren, aangezien er geen geldoverboekingen zijn naar een centrale rekening, zoals het geval zou zijn bij een cash sweeping-arrangement.
Lagere rentelasten . Het stelt een bedrijf in staat zijn rentelasten tot een minimum te beperken, aangezien debet- en creditposities worden gecompenseerd.
Zodra een bedrijf rente heeft verdiend over het geld op een notional pooling-rekening, worden de rente-inkomsten gewoonlijk teruggerekend naar elk van de rekeningen die de pool vormen. Om redenen van fiscaal management kan het voor de moedermaatschappij nuttig zijn om aan de dochterondernemingen die aan de pool deelnemen, administratiekosten in verband met het beheer van de pool in rekening te brengen. Dit scenario werkt het beste als de dochterondernemingen van het bedrijf zijn gevestigd in regio's met een hoge belasting, waar lagere te rapporteren inkomsten zullen resulteren in lagere belastingen.
Het belangrijkste nadeel van notional pooling is dat het in sommige landen niet is toegestaan. Het is moeilijk om iets anders te vinden dan een grote multinationale bank die notional pooling in verschillende valuta aanbiedt. In plaats daarvan is het het meest gebruikelijk om voor elk valutagebied een aparte notionele cashpool te hebben.
