De activaconversiecyclus

De activaconversiecyclus is het proces waarbij contant geld wordt gebruikt om goederen en diensten te creëren, deze aan klanten te leveren en vervolgens de resulterende vorderingen te innen en ze weer in contanten om te zetten. De aard van deze cyclus bepaalt de mate waarin een bedrijf een netto instroom of uitstroom van kasmiddelen heeft. De belangrijkste factoren zijn:

• Aankoop van materialen . Onder welke voorwaarden betaalt het bedrijf zijn leveranciers? Als de betalingstermijnen extreem kort zijn, zal het bedrijf bijna onmiddellijk het geld moeten verzinnen om voor zijn materialen te betalen. Hetzelfde concept is van toepassing wanneer een bedrijf diensten verleent: een wekelijkse betalingsperiode vereist de bijna onmiddellijke uitbetaling van contant geld, terwijl een maandelijkse betalingsperiode een bedrijf in staat stelt contante betalingen voor een aanzienlijk langere periode uit te stellen.
• Productieduur . Het productieproces kan een behoorlijk lange tijd geld in beslag nemen. Een operatie die korte machine-insteltijden gebruikt, minder taken tegelijk op de productievloer houdt en een just-in-time-productiefilosofie hanteert, kan de tijdsperiode waarin geld in de productie zit, drastisch verkorten.
• Factureringssnelheid . Een bedrijf kan niet worden betaald als het de klant niet factureert. Daarom moeten facturen worden uitgegeven zodra de levering is voltooid. In situaties waarin de levering enige tijd niet zal plaatsvinden, moeten er tussentijdse gedeeltelijke betalingsvereisten zijn die de geldstroom versnellen.
• Collectie . De tijd die nodig is om contant geld van klanten te verzamelen, wordt bepaald door de voorwaarden die aan hen worden gegeven bij het begin van een verkoop. Een lange incassotermijn kan een grote invloed hebben op de hoeveelheid contant geld die nodig is om een ​​bedrijf te runnen.

De voorgaande factoren kunnen worden aangepast om de betalingstermijnen naar leveranciers te verlengen, het productieproces te verkorten en facturen aan en incasso's bij klanten te versnellen. Het resultaat zou een aanzienlijke vermindering moeten zijn van het geld dat nodig is om de volledige activaconversiecyclus in stand te houden. Deze veranderingen zouden kunnen resulteren in een omschakeling van een netto uitgaande kasstroom naar een netto kasinstroom.