Kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is een van de financiële overzichten die door een bedrijf zijn uitgegeven en beschrijft de kasstromen naar en uit de organisatie. De bijzondere focus ligt op de soorten activiteiten die contanten creëren en gebruiken, namelijk operaties, investeringen en financiering. Hoewel het kasstroomoverzicht over het algemeen als minder kritisch wordt beschouwd dan de winst-en-verliesrekening en de balans, kan het worden gebruikt om trends in de bedrijfsprestaties te onderscheiden die niet direct duidelijk zijn in de rest van de jaarrekening. Het is vooral handig wanneer er een verschil is tussen het bedrag van de gerapporteerde winst en het bedrag van de netto cashflow die door bedrijfsactiviteiten wordt gegenereerd.
Er kunnen significante verschillen zijn tussen de resultaten getoond in de winst-en-verliesrekening en de kasstromen in dit overzicht, om de volgende redenen:
Er zijn tijdsverschillen tussen de registratie van een transactie en het moment waarop de gerelateerde geldmiddelen daadwerkelijk worden uitgegeven of ontvangen.
Het management maakt mogelijk gebruik van agressieve omzetverantwoording om inkomsten te rapporteren waarvan de contante ontvangsten nog ver in de toekomst liggen.
Het bedrijf kan activa-intensief zijn en vereist daarom grote kapitaalinvesteringen die niet in de winst-en-verliesrekening verschijnen, behalve op vertraagde basis als afschrijving.
Veel beleggers zijn van mening dat het kasstroomoverzicht het meest transparant is van de financiële overzichten (dwz het moeilijkst te fudsen), en daarom hebben ze de neiging er meer op te vertrouwen dan op de andere financiële overzichten om de werkelijke prestaties van een bedrijf te onderscheiden. Ze kunnen het gebruiken om de bronnen en het gebruik van contant geld te bepalen.
Kasstromen in het overzicht zijn onderverdeeld in de volgende drie gebieden:
Operationele activiteiten . Dit zijn de inkomstengenererende activiteiten van een bedrijf. Voorbeelden van operationele activiteiten zijn ontvangen en uitbetaalde contanten voor productverkoop, royalty's, commissies, boetes, rechtszaken, facturen van leveranciers en geldschieters en loonadministratie.
Investeringsactiviteiten . Dit zijn betalingen die zijn gedaan om activa op lange termijn te verwerven, evenals contanten die zijn ontvangen uit de verkoop ervan. Voorbeelden van investeringsactiviteiten zijn de aankoop van vaste activa en de aan- of verkoop van effecten uitgegeven door andere entiteiten.
Financieringsactiviteiten . Dit zijn activiteiten die het eigen vermogen of de leningen van een bedrijf zullen veranderen. Voorbeelden zijn de verkoop van eigen aandelen, de inkoop van eigen aandelen en dividendbetalingen.
Er zijn twee manieren om het kasstroomoverzicht te presenteren, namelijk de directe methode en de indirecte methode. De directe methode vereist dat een organisatie kasstroominformatie presenteert die rechtstreeks verband houdt met de items die kasstromen triggeren, zoals:
Contant geld verzameld van klanten
Ontvangen rente en dividenden
Contanten betaald aan werknemers
Contant betaald aan leveranciers
Betaalde rente
Betaalde inkomstenbelasting
Er zijn maar weinig organisaties die informatie verzamelen zoals vereist voor de directe methode, dus gebruiken ze in plaats daarvan de indirecte methode. Bij de indirecte benadering begint het overzicht met het nettoresultaat of het nettoverlies dat wordt gerapporteerd in de winst-en-verliesrekening van de onderneming en brengt vervolgens een reeks aanpassingen aan op dit cijfer om te komen tot het bedrag van de nettokasstroom die door bedrijfsactiviteiten wordt gegenereerd. Deze aanpassingen omvatten doorgaans het volgende:
Afschrijvingen en amortisatie
Voorziening voor verliezen op debiteuren
Winst of verlies bij verkoop van activa
Mutatie vorderingen
Verandering in inventaris
Verandering in schulden
Vergelijkbare termen
Het kasstroomoverzicht wordt ook wel het kasstroomoverzicht genoemd.
