Sarbanes-Oxley-wet

De Sarbanes-Oxley Act was bedoeld om de kwaliteit van de financiële verslaglegging door beursgenoteerde ondernemingen te verbeteren. Het is geschreven als reactie op de frauduleuze melding van Enron Corporation, Worldcom en verschillende andere bedrijven, en werd in 2002 aangenomen. De belangrijkste bepalingen van de wet zijn als volgt:

• De CEO en CFO moeten de juistheid van de jaarrekening certificeren (artikel 302).

• Het is onwettig om op ongepaste wijze te beïnvloeden hoe een audit wordt uitgevoerd (artikel 303).

• Materiële posten buiten de balanstelling moeten worden vermeld (artikel 401).

• Het management moet interne controles vaststellen en rapporteren over hun reikwijdte en nauwkeurigheid, terwijl de auditors van het bedrijf de betrouwbaarheid van die controles moeten certificeren (sectie 404).

• Aan iedereen die documenten vervalst, steelt of vernietigt, worden aanzienlijke boetes opgelegd (sectie 802).

• Biedt de bescherming van klokkenluiders tegen vergelding (sectie 806).

• Stelt strafrechtelijke sancties in wanneer bedrijfsfunctionarissen de juistheid van de financiële overzichten niet certificeren (sectie 906).

De bepalingen van de wet maakten het voor bedrijven aanzienlijk duurder om in het openbaar te worden gehouden. Het resultaat was een afname van het aantal beursgenoteerde bedrijven, vooral onder de kleinere bedrijven die niet langer de regelgevingskosten konden betalen die gepaard gingen met een beursgenoteerd bezit. In het bijzonder werd aangenomen dat de vereisten van sectie 404 de grootste invloed hadden op de kostenstijging.

De officiële naam van de Sarbanes-Oxley Act is de Corporate Responsibility Act van 2002.