Definitie van materiële participatie
Materiële deelname vindt plaats wanneer een belastingbetaler regelmatig, doorlopend en substantieel betrokken is bij een bedrijf. Als dat het geval is, kan de belastingbetaler een vakje voor "materiële deelname" aanvinken op zijn formulier 1040. Een externe investeerder in een bedrijf is waarschijnlijk niet betrokken bij een materiële deelneming in het bedrijf, aangezien hij slechts geld verstrekt aan de entiteit. Omgekeerd houdt de algemeen directeur van een bedrijf zich bezig met materiële participatie en is hij actief betrokken bij een aantal zakelijke beslissingen.
Taken die gewoonlijk met een investeerder worden geassocieerd, kwalificeren een persoon niet voor materiële deelname. Het beoordelen van de financiële overzichten, het geven van advies of het bewaken van activiteiten zonder enige actieve betrokkenheid bij het bedrijf zijn dus niet voldoende. In plaats daarvan wordt de persoon beschouwd als een passieve investeerder.
Het belangrijkste verschil tussen materiële deelname en passief beleggen is dat een passieve belegger alleen passieve activiteitsverliezen kan aftrekken van passieve activiteitsinkomsten. Passieve activiteitsinkomsten zijn de opbrengsten van financiële investeringen waarbij de persoon niet actief betrokken is bij het bedrijf. De uitkomst van dit onderscheid is dat een passief verlies dat het bedrag aan passief inkomen overschrijdt, pas in een later belastingjaar als verrekening kan worden gebruikt als aftrekpost.
De IRS heeft verschillende criteria opgesteld die een belastingbetaler kan gebruiken om te zien of hij materieel heeft deelgenomen aan een bedrijf. Enkele van deze criteria zijn:
De belastingplichtige heeft tijdens het belastingjaar ten minste 500 uur in het bedrijf gewerkt; of
De belastingbetaler deed bijna al het werk in de activiteit; of
De belastingplichtige werkte meer dan 100 uur aan de activiteit en niemand anders werkte meer uren; of
De belastingbetaler heeft materieel deelgenomen aan de activiteit in een van de vijf van de afgelopen tien jaar.
De IRS zal een claim van materiële deelname minder waarschijnlijk toestaan als de belastingbetaler op aanzienlijke afstand van de werkplek woont, toezicht houdt op een aantal bedrijven of investeringen, of niet werd gecompenseerd door het bedrijf.
