Dagen contant bij de hand
Dagen contant geld is het aantal dagen dat een organisatie haar bedrijfskosten kan blijven betalen, gezien het beschikbare bedrag. Managers moeten zich bewust zijn van de dagen dat er contant geld beschikbaar is in de volgende omstandigheden:
Wanneer een bedrijf aan het opstarten is en nog geen cash uit de verkoop genereert.
Tijdens het lage deel van een seizoensgebonden verkoopcyclus, wanneer er misschien geen verkoop is.
Tijdens een overgang naar een nieuwe productlijn, wanneer de verkoop van de oude productlijn slecht is en terugloopt.
Een belangrijke veronderstelling bij het bepalen van het aantal dagen contant geld is dat er geen kasstroom uit verkoop is; in plaats daarvan zijn er alleen bedrijfskosten, zoals salarissen, huur en nutsvoorzieningen. Om het bedrag van deze bedrijfskosten te bepalen, gebruikt u het subtotaal van de bedrijfskosten in de winst-en-verliesrekening en trekt u alle niet-contante kosten af (meestal afschrijvingen en amortisatie). Deel vervolgens door 365 om de hoeveelheid uitstroom van kasmiddelen per dag te bepalen. Verdeel ten slotte de uitstroom van kasmiddelen per dag in het totale bedrag aan contant geld. De formule is:
Contant geld ÷ ((Bedrijfskosten - Niet-contante uitgaven) ÷ 365)
Een startend bedrijf heeft bijvoorbeeld $ 200.000 aan contanten bij de hand. De jaarlijkse bedrijfskosten bedragen $ 800.000 en er is $ 40.000 aan afschrijving. Zijn dagen contant geld berekening is:
$ 200.000 ÷ (($ 800.000 bedrijfskosten - $ 40.000 afschrijving) ÷ 365 dagen)
= 96 dagen contant bij de hand
Er zijn verschillende problemen met deze meting. Ten eerste is het gebaseerd op een gemiddelde dagelijkse uitgaande kasstroom, wat niet echt het geval is. In plaats daarvan wordt contant geld vaak op een klonterige manier uitgegeven, bijvoorbeeld wanneer huur of salaris wordt betaald. Het management heeft ook de neiging drastische maatregelen te nemen om de kosten te verlagen naarmate de kasreserves afnemen, zodat de werkelijke dagen van exploitatie meestal langer zijn dan aangegeven door deze ratio. Het is dus beter om een gedetailleerde cashflowanalyse te gebruiken om de precieze duur van de beschikbare cash te bepalen, met regelmatige updates.
