Hoe de boekwaarde van een obligatie te berekenen

De boekwaarde van een obligatie is het bedrag dat vermeld staat op de balans van de uitgevende entiteit. De boekwaarde is het gecombineerde totaal van de nominale waarde van een obligatie en eventuele niet-afgeschreven kortingen of premies. Een korting op de nominale waarde van een obligatie vindt plaats wanneer beleggers een hogere rente willen verdienen dan het tarief dat door de obligatie wordt betaald, zodat ze minder betalen dan de nominale waarde van de obligatie. Omgekeerd vindt er een premie op de nominale waarde van een obligatie plaats wanneer de rente die door een obligatie wordt betaald hoger is dan de marktrente, zodat beleggers bereid zijn meer te betalen dan de nominale waarde. Er is bijna altijd een korting of premie verbonden aan een obligatie, aangezien de rentetarieven voortdurend fluctueren. Deze kortingen worden geleidelijk afgeschreven over de looptijd van de obligatie, zodat op de vervaldatum van een obligatie de nominale waarde gelijk is aan de boekwaarde.

Wanneer er een korting is op de nominale waarde van een obligatie, wordt de resterende niet-afgeschreven korting afgetrokken van de nominale waarde om tot de boekwaarde te komen. Als er een premie op de boekwaarde is, wordt de resterende niet-afgeschreven premie toegevoegd aan de nominale waarde van de obligatie om tot de boekwaarde te komen.

Vergelijkbare termen

De boekwaarde van een obligatie wordt ook wel de boekwaarde genoemd.