Het continuïteitsprincipe
Het continuïteitsprincipe is de aanname dat een entiteit in de voorzienbare toekomst haar activiteiten zal voortzetten. Omgekeerd betekent dit dat de entiteit niet zal worden gedwongen om haar activiteiten stop te zetten en haar activa op korte termijn te liquideren tegen mogelijk zeer lage verkoopprijzen. Door deze aanname te maken, heeft de accountant het recht om de opname van bepaalde uitgaven uit te stellen tot een latere periode, wanneer de entiteit vermoedelijk nog actief zal zijn en haar activa op de meest effectieve manier zal gebruiken.
Een entiteit wordt verondersteld een continuïteit te hebben, tenzij belangrijke informatie over het tegendeel ontbreekt. Een voorbeeld van dergelijke tegengestelde informatie is het onvermogen van een entiteit om haar verplichtingen na te komen op de vervaldag zonder substantiële verkopen van activa of herstructureringen van schulden. Als dat niet het geval was, zou een entiteit in wezen activa verwerven met de bedoeling haar activiteiten te beëindigen en de activa door te verkopen aan een andere partij.
Als de accountant van mening is dat een entiteit mogelijk niet langer een going concern is, roept dit de vraag op of haar activa een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan, wat kan leiden tot afschrijving van hun boekwaarde tot hun liquidatiewaarde. De waarde van een entiteit waarvan wordt aangenomen dat deze een going concern is, is dus hoger dan de waarde van de opsplitsing, aangezien een going concern potentieel winst kan blijven behalen.
Het continuïteitsconcept is nergens duidelijk gedefinieerd in algemeen aanvaarde boekhoudprincipes, en is dus onderhevig aan een aanzienlijke hoeveelheid interpretatie over wanneer een entiteit het zou moeten rapporteren. Echter, de algemeen aanvaarde controlenormen (GaAs) doen instrueren een accountant met betrekking tot de behandeling van het vermogen van een entiteit om verder te gaan als een going concern.
De auditor evalueert het vermogen van een entiteit om haar bedrijfsactiviteiten voort te zetten gedurende een periode van niet meer dan één jaar volgend op de datum van de financiële overzichten die worden gecontroleerd. De auditor neemt (naast andere kwesties) de volgende punten in overweging om te beslissen of er aanzienlijke twijfel bestaat over het vermogen van een entiteit om haar continuïteit te handhaven:
Negatieve trends in bedrijfsresultaten, zoals een reeks verliezen
Lening wanbetalingen door het bedrijf
Weigering van handelskrediet aan het bedrijf door zijn leveranciers
Onrendabele langetermijnverbintenissen waaraan de onderneming is onderworpen
Juridische procedure tegen het bedrijf
Als er een probleem is, moet de accountantsorganisatie zijn controleverklaring kwalificeren met een verklaring over het probleem.
Het is mogelijk voor een bedrijf om de mening van een auditor over zijn continuïteitsstatus te verzachten door een derde partij de schulden van het bedrijf te laten garanderen of ermee akkoord te gaan om indien nodig aanvullende fondsen te verstrekken. Door dit te doen, is de auditor er redelijk zeker van dat het bedrijf functioneel zal blijven gedurende de door GAAS voorgeschreven periode van één jaar.
