Definitie van risicokapitaal

Durfkapitaal is financiering die wordt gegeven aan startende bedrijven met een hoog groeipotentieel. Deze beleggingen brengen doorgaans een hoog risico voor beleggers met zich mee, dat wordt gecompenseerd door het vooruitzicht van hoge rendementen. Gezien het aanzienlijke verliesrisico dat gepaard gaat met risicokapitaalinvesteringen, zijn de investeerders in durfkapitaalfondsen doorgaans vermogende particulieren die het zich kunnen veroorloven om aanzienlijke verliezen te lijden. Het compenseren van de mogelijkheid van deze verliezen is de kans om een ​​buitensporig rendement te behalen op enkele van de gedane investeringen.

Er zijn verschillende stadia in de initiële groei van een bedrijf waarin risicokapitaal kan worden geïnvesteerd. Startgeld is een klein bedrag aan startkapitaal dat wordt geïnvesteerd met de bedoeling een zakelijk concept te bewijzen. Als producten eenmaal in ontwikkeling zijn en het marktaandeel wordt uitgebreid, is het geïnvesteerde bedrag aan durfkapitaal aanzienlijk groter, doorgaans in de loop van meerdere financieringsrondes. Investeerders verdienen hun investeringen terug door ofwel hun aandelen in het bedrijf te verkopen tijdens een beursintroductie, ofwel door het bedrijf aan een grotere organisatie te verkopen.

Een mogelijk nadeel voor investeerders is dat durfkapitaalinvesteerders doorgaans een of meer bestuurszetels willen en veranderingen in de managementstructuur van het bedrijf kunnen forceren. Ook kan risicokapitaal alleen worden verkregen in ruil voor een aanzienlijk deel van het eigen vermogen van het bedrijf, dus de oprichters van het bedrijf kunnen merken dat hun uiteindelijke inkomsten uit de verkoop van de entiteit lager zijn dan verwacht. Deze problemen worden gecompenseerd door de voordelen van vroege financiering die mogelijk niet uit andere bronnen beschikbaar is, evenals management- of technisch advies van de durfkapitaalonderneming en het gebruik van zijn connecties met andere bedrijven in de sector.

Het kan vrij moeilijk zijn om durfkapitaalfinanciering te krijgen, aangezien durfkapitalisten nogal kieskeurig zijn bij het selecteren van investeringen. Ze zijn op zoek naar een ervaren managementteam, een uniek businessplan en uitzicht op snelle groei. Verder zullen ze alleen investeren in industrieën waar ze al een aanzienlijk expertiseniveau hebben, misschien vanwege eerdere investeringen in dezelfde gebieden.