Omgekeerde fusie

Een omgekeerde fusie vindt plaats wanneer een particulier bedrijf een beursgenoteerd lege vennootschap koopt. Het resultaat van een omgekeerde fusie is dat de particuliere entiteit fuseert in de openbare schil. De privé-entiteit wordt geëlimineerd en het lege bedrijf wordt de enige overgebleven entiteit. Dit is een sneller en goedkoper alternatief voor de beursgang. Door deze benadering te volgen, kunnen de eigenaren van een particulier bedrijf hun bedrijf openbaar maken. Aangezien de transactie betekent dat de eigenaren van de overgenomen partij in wezen de juridische overnemende partij overnemen, wordt het beschouwd als een omgekeerde fusie.

Voors en tegens van omgekeerde fusies

De voordelen van het gebruik van een omgekeerde fusie zijn als volgt:

• Kleinere geldinvestering . Een particulier bedrijf kan zichzelf openbaar maken met een relatief kleine investering in een lege vennootschap, en binnen een korte tijdspanne.
• Kleinere tijdsinvestering . Het beheer van het particuliere bedrijf zal veel minder tijd investeren in het openbaar maken van het bedrijf, aangezien er geen roadshow nodig is.
• Markt onafhankelijk . Een omgekeerde fusie kan zelfs plaatsvinden tijdens een daling van de markt, aangezien het bedrijf niet probeert kapitaal aan te trekken.
• Deel waarde . Zodra de aandelen zijn geregistreerd, kunnen ze worden verhandeld en zijn ze dus waardevoller voor beleggers.
• Aandelenopties . De waarde van de aandelenopties toegekend aan werknemers is hoger, aangezien ze nu hun aandelen kunnen verkopen (zodra de aandelen geregistreerd zijn).

Er zijn echter een aantal nadelen verbonden aan omgekeerde fusies, waaronder de volgende:

• Ongedocumenteerde verplichtingen . Mogelijk zijn er ongedocumenteerde verplichtingen verbonden aan het lege bedrijf, die nu de verplichtingen worden van de nieuwe eigenaren.
• Geen fondsenwerving . Er is geen geldinzameling gedaan als onderdeel van de beursgang. Het bedrijf moet nu een aanvraag indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC) om aandelen te registreren, wat meestal een langdurig proces is.
• Geen beurs . De schaal is waarschijnlijk niet geregistreerd op een effectenbeurs, dus de handel in de aandelen van het bedrijf is waarschijnlijk schaars.
• Uitgaven . Het bedrijf moet nu een aanzienlijk bedrag uitgeven aan aanmeldingen bij de SEC, het verbeteren van zijn controles en relaties met investeerders.

Gezien deze problemen wordt een omgekeerde fusie over het algemeen niet aanbevolen, hoewel veel organisaties er nog elk jaar gebruik van maken. De aanpak zal het beste werken voor die organisaties die niet onmiddellijk kapitaal nodig hebben en die voldoende winsten hebben om de kosten van een beursgenoteerd bezit te compenseren.