Pro forma financiële staten
Pro forma financiële overzichten zijn financiële rapporten die door een entiteit worden uitgegeven, waarbij gebruik wordt gemaakt van veronderstellingen of hypothetische omstandigheden over gebeurtenissen die zich in het verleden of in de toekomst kunnen hebben voorgedaan. Deze verklaringen worden gebruikt om buitenstaanders een beeld te geven van de bedrijfsresultaten, misschien als onderdeel van een investerings- of kredietvoorstel. Een budget kan ook worden beschouwd als een variatie op de pro forma financiële overzichten, aangezien het de verwachte resultaten van een organisatie tijdens een toekomstige periode weergeeft, op basis van bepaalde veronderstellingen.
Hier zijn enkele voorbeelden van pro forma financiële overzichten:
Pro forma projectie over het hele jaar . Dit is een projectie van de year-to-date resultaten van een bedrijf, waaraan de verwachte resultaten voor de rest van het jaar worden toegevoegd om te komen tot een reeks pro forma jaarrekeningen voor het volledige jaar. Deze benadering is nuttig voor het projecteren van verwachte resultaten, zowel intern voor het management als extern voor investeerders en crediteuren.
Investering pro forma projectie . Een bedrijf is misschien op zoek naar financiering en wil investeerders laten zien hoe de resultaten van het bedrijf zullen veranderen als ze een bepaald bedrag in het bedrijf investeren. Deze benadering kan resulteren in verschillende sets pro forma financiële overzichten, elk ontworpen voor een ander investeringsbedrag.
Historisch met overname . Dit is een achterwaartse projectie van de resultaten van een bedrijf in een of meer voorgaande jaren, inclusief de resultaten van een ander bedrijf dat het bedrijf wil kopen, na aftrek van acquisitiekosten en synergieën. Deze benadering is nuttig om te zien hoe een toekomstige overname de financiële resultaten van de overnemende entiteit zou kunnen hebben gewijzigd. U kunt deze methode ook gebruiken voor een kortere terugblikperiode, alleen naar het begin van het huidige boekjaar; Hierdoor krijgen investeerders een beeld van hoe het bedrijf zou hebben gepresteerd als er vanaf het begin van het jaar een recente acquisitie was gedaan; dit kan een nuttige extrapolatie zijn van de resultaten die in het volgende boekjaar kunnen optreden.
Risicoanalyse . Het kan nuttig zijn om een andere reeks pro forma financiële overzichten op te stellen die de best-case en worst-case scenario's voor een bedrijf weerspiegelen, zodat managers de financiële impact van verschillende beslissingen kunnen zien en de mate waarin ze die risico's kunnen beperken.
Aanpassingen aan GAAP of IFRS . Het management kan van mening zijn dat de financiële resultaten die het heeft gerapporteerd volgens de GAAP- of IFRS-boekhoudkundige kaders onnauwkeurig zijn, of geen volledig beeld geven van de resultaten van hun bedrijf (meestal vanwege de gedwongen rapportage van een eenmalige gebeurtenis). Als dat het geval is, kunnen ze pro forma financiële overzichten uitgeven waarin de correcties zijn opgenomen die volgens hen nodig zijn om een beter beeld van de onderneming te geven. De Securities and Exchange Commission staat vaag tegenover dit soort aangepaste rapportages en heeft hierover voorschriften opgesteld in hun Regulation G.
Er kan een aanzienlijk probleem zijn met het publiceren van pro forma financiële overzichten aan het publiek, aangezien deze aannames van het management over zakelijke omstandigheden bevatten die aanzienlijk kunnen afwijken van werkelijke gebeurtenissen, en die achteraf gezien uiterst onnauwkeurig kunnen blijken te zijn. In het algemeen wordt in pro forma financiële overzichten een bedrijf voorgesteld als succesvoller dan het in werkelijkheid is, en met meer financiële middelen dan in werkelijkheid het geval zou kunnen zijn. Bijgevolg moeten beleggers uiterst voorzichtig zijn bij het evalueren van dit soort financiële overzichten en tijd besteden aan het begrijpen hoe ze verschillen van de normale financiële overzichten van de uitgevende onderneming.
