Definitie van financiële modellen
Financiële modellering omvat het gebruik van een spreadsheet om de impact van verschillende toekomstige gebeurtenissen of beslissingen te projecteren. Zo'n model is een wiskundige weergave van de belangrijkste variabelen die van invloed zijn op een organisatie. Het wordt gebruikt om in te schatten hoe toekomstige scenario's de prestaties en financiële positie van een bedrijf zullen beïnvloeden. Dit model wordt meestal geconstrueerd op een elektronische spreadsheet, waarbij inkomsten en uitgaven op overzichtsniveau worden gebruikt en formules worden gebruikt die de resultaten van het model wijzigen wanneer bepaalde variabelen worden gewijzigd. Variabelen kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt om de impact te modelleren van een stijging van de energieprijzen, een daling van de productprijzen, een terugroepactie, een verandering in het tempo van de verkoopgroei of een succesvolle staking van medewerkers die resulteert in hogere vergoedingen en secundaire arbeidsvoorwaarden. .
Een financieel model is handig om de effecten van een aantal scenario's in korte tijd in te schatten, hoewel de effectiviteit ervan afhangt van hoe goed het model het bedrijf nabootst. Een analist kan een financieel model op verschillende manieren gebruiken, zoals:
Overnames . Om de reeks mogelijke uitkomsten te bepalen die een overnemende partij kan verwachten bij een overgenomen partij, afhankelijk van de acties die hij onderneemt nadat de deal is gesloten.
Budgettering . Om verschillende scenario's te ontwikkelen als onderdeel van het budgetteringsproces, om te beslissen welke scenario's moeten worden gevolgd wanneer een gedetailleerd budget wordt opgesteld.
Kapitaalbudgettering . Om een reeks resultaten te bepalen die van invloed kunnen zijn op het cashflowrendement met betrekking tot een toekomstige aankoop van vaste activa.
Risicoanalyse . Om te bepalen welke variabelen het grootste negatieve effect kunnen hebben op een onderneming, als onderdeel van een formele risicoanalyse.
Er zijn twee mogelijke problemen met financiële modellen. Een daarvan is dat een model mogelijk niet de juiste rekening houdt met de variabelen die van invloed zullen zijn op de verwachte toekomstige resultaten van het model. Het andere probleem is dat in een complexer model het risico bestaat dat er rekenfouten in worden ingebouwd, die moeilijk te detecteren zijn.
