Doomsday-verhouding

De dag des oordeels is de meest conservatieve maatstaf voor het vermogen van een bedrijf om zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen. De naam is afgeleid van de aanname dat als een bedrijf op het punt van faillissement zou staan, het op dit moment nog steeds zijn rekeningen zou kunnen betalen? De ratio wordt niet echt voor dat doel gebruikt, maar eerder om de toereikendheid van het beschikbare geld te bepalen. De ratio is vooral handig wanneer deze wordt gevolgd op een trendlijn, om te zien of de hoeveelheid cashbuffer in de loop van de tijd afneemt, wat duidt op een mogelijke liquiditeitscrisis in de nabije toekomst.

De berekening van de dag des oordeels is om geldmiddelen en kasequivalenten (items die onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet) samen te voegen en te delen door het totale bedrag van de kortlopende verplichtingen. De formule is:

(Cash + Cash-equivalenten) ÷ Kortlopende verplichtingen = Doomsday-ratio

Een bedrijf dat deze meting toepast, zal waarschijnlijk de meest conservatieve methoden voor kasbeheer toepassen om de hoeveelheid contant geld te allen tijde te versterken. Een strakker beheerde treasury-functie met goede cash-prognosemogelijkheden zal eerder overtollige liquide middelen investeren in instrumenten die niet zo gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet, wat resulteert in een lagere dag des oordeels.

Een probleem met deze ratio is dat de saldi van geldmiddelen en passiva aanzienlijk kunnen variëren binnen een enkele rapportageperiode, dus het kan zinvol zijn om gemiddelde saldi te gebruiken voor zowel de teller als de noemer voor de meetperiode. Ook houdt de ratio geen rekening met activa die op het punt staan ​​in contanten te worden omgezet, of beginnende verplichtingen; met andere woorden, de ratio is gebaseerd op de onmiddellijke situatie, niet op een projectie van kassaldi en verplichtingen, zelfs niet over een dag of twee in de toekomst.

Vergelijkbare termen

De doomsday-ratio wordt ook wel decash ratio.