Rapportage met voorkennis over eigendom van en handel in effecten

Rapportage van effecten met voorkennis is de verplichte rapportage van aandelenbezit door bedrijfsinsiders. Het is bedoeld om het publiek te informeren over eigendomsveranderingen die van invloed kunnen zijn op hun investeringsbeslissingen. De Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat de directeuren, functionarissen en grotere aandeelhouders van een openbaar bedrijfsdossier bij de SEC rapporteren over hun participaties in het bedrijf. De SEC stelt deze informatie beschikbaar voor het publiek, en de inzendingen kunnen ook de basis vormen voor onderzoeken naar eigendomsvraagstukken.

De SEC definieert een functionaris die zich moet bezighouden met het indienen van dit rapport als de:

... president, belangrijkste financiële functionaris, belangrijkste rekenplichtige (of, als er geen dergelijke rekenplichtige is, de controller), en vice-president van het bedrijf die verantwoordelijk is voor een belangrijke bedrijfseenheid, divisie of functie (zoals verkoop, administratie of financiën), elke andere functionaris die een beleidsvormende functie vervult, of elke andere persoon die soortgelijke beleidsvormende functies voor het bedrijf vervult.

Een uiteindelijk gerechtigde moet ook rapporten indienen. Dit wordt beschouwd als iedereen die een direct of indirect belang heeft in de aandeleneffecten van het bedrijf en die meer dan 10% bezit van een categorie van de geregistreerde aandelen van het bedrijf. Deze definitie is niet van toepassing op makelaars, banken of regelingen voor personeelsbeloningen. Voorbeelden van uiteindelijk gerechtigden zijn directe gezinsleden als ze in hetzelfde huishouden zitten. Om tot het cijfer van 10% te komen, moet u alle uitstaande rechten op aandelengroei, opties en warrants opnemen. Opties en warrants moeten worden opgenomen, zelfs als hun uitoefenprijzen momenteel hoger zijn dan de marktprijs (en dus waarschijnlijk niet zullen worden uitgeoefend).

Formulieren voor het melden van insiders

De SEC vereist dat insiders rapporteren met behulp van drie formulieren. De formulieren zijn:

• Formulier 3 . Onthult het oorspronkelijke eigendom van de aandelen van het bedrijf. Als de effecten net zijn geregistreerd, moet dit formulier worden ingediend vóór de ingangsdatum van de registratieverklaring. Als de indiener zojuist is aangemerkt als meldingsplichtige, heeft hij of zij 10 dagen om de melding in te dienen.
• Formulier 4 . Onthult veranderingen in iemands eigendom van de uitgevende instelling. Zodra de eigendomsoverdracht heeft plaatsgevonden, moet het formulier voor het einde van de tweede werkdag daarna worden ingediend. Directe en indirecte eigendomsveranderingen worden gerapporteerd op afzonderlijke regels van het formulier. Als de persoon effecten verwerft voor een bedrag van niet meer dan $ 10.000, is het niet nodig om dit formulier in te dienen. Veel van deze formulieren kunnen worden ingediend als een persoon bezig is met een doorlopend programma van aan- of verkopen van aandelen. De indieningsvereiste blijft zes maanden bestaan ​​nadat een persoon is gestopt als functionaris of directeur van de uitgevende instelling.
• Formulier 5 . Is bedoeld als een samenvattingsformulier dat aan het einde van het jaar moet worden ingediend, waarop alle aanvullende transacties worden vermeld waarvoor een persoon was vrijgesteld van het indienen op formulier 4. Het formulier moet worden ingediend binnen 45 dagen na het einde van het fiscale jaar van het bedrijf.

Formulier 4 is het meest frequent ingediende formulier van de drie formulieren, aangezien er in de loop van een jaar een groot aantal afzonderlijke transacties kan zijn waarvoor documentatie vereist is.

De uitgevende entiteit is niet verantwoordelijk voor het indienen van deze formulieren, maar moet in haar jaarlijkse volmachtverklaring aangeven of zij kennis heeft van ontbrekende of niet-tijdige deponeringen.