De essentie van een financieel analyserapport

Een financieel analyserapport wordt opgesteld door een persoon die een bedrijf onderzoekt, meestal met de bedoeling zijn aandelen aan beleggers aan te bevelen. Het rapport moet de essentie van het doelbedrijf behandelen, zodat investeerders begrijpen hoe het zaken doet, wat zijn concurrentievoordelen zijn en waarom het een goede investering is. De essentiële onderdelen van het financiële analyserapport zijn als volgt:

  • Bedrijfsoverzicht . Het rapport begint met een beschrijving van het bedrijf. Deze beschrijving gaat in op wat het bedrijf doet, de branche waarin het opereert en de concurrentievoordelen (indien aanwezig). De beste bron van deze informatie zijn de formulieren 10-K van het bedrijf bij de Securities and Exchange Commission, die zeer gedetailleerd zijn. Een andere goede bron zijn de rapporten van andere analisten.
  • Investeringsbenodigdheden . In dit gedeelte worden de voor- en nadelen van een investering in het bedrijf besproken. De analyse omvat een grondige beoordeling van de cashflow, liquiditeit en schuldniveaus van het bedrijf, met projecties voor hoe deze in de toekomst kunnen veranderen.
  • Waardering . Dit gedeelte berekent hoeveel de voorraad waard is. Dit kan op verschillende manieren. Een aandeel kan worden gewaardeerd op basis van de verdisconteerde kasstromen van het bedrijf, door de resultaten van het bedrijf te vergelijken met zijn concurrenten (met behulp van de koers-winstverhouding) en door de boekwaarde te vergelijken met de huidige prijs van het aandeel om te zien of het aandeel is overgewaardeerd of ondergewaardeerd.
  • Risicoanalyse . In dit gedeelte worden de risico's geïdentificeerd die de onderneming er waarschijnlijk van zullen weerhouden de in het rapport vermelde waardering te behalen. Deze informatie is het gemakkelijkst af te leiden uit het risicogedeelte van het formulier 10-K van het bedrijf. In het rapport zou bijvoorbeeld kunnen worden vermeld dat het bedrijf sterk afhankelijk is van een bepaalde grondstof waarvan de leveringen onzeker zijn. Een ander risico is dat goedkeuring van de regelgevende instanties vereist is voor zijn producten, dus de mogelijkheid om nieuwe producten te lanceren valt niet volledig onder de controle van het bedrijf.
  • Gedetailleerde resultaten . Dit deel bevat samenvattende versies van de financiële overzichten van het bedrijf, samen met interpretaties van de overzichten. Dit kunnen geselecteerde verhoudingen, cirkeldiagrammen, trendlijnen enzovoort zijn. De informatie die in deze sectie wordt gepresenteerd, moet de informatie die al in het rapport is gepresenteerd, versterken.
  • Samenvatting . Vat de gemaakte punten samen, zowel voor als tegen het bedrijf, en sluit af met een aanbeveling voor wat te doen met de aandelen van het bedrijf.

Het belangrijkste onderdeel van een financieel analyserapport is het vinden van de paar belangrijkste drijfveren of knelpunten waardoor een aandeel waarde kan winnen als ze correct worden verwerkt.

Verwante Artikelen