Werkkapitaalbeleid

Een bedrijf moet zijn werkkapitaalniveaus nauwlettend volgen om zijn liquiditeitsvereisten stevig onder controle te houden. Gebrek aan aandacht voor de investering in werkkapitaal (dat zijn vorderingen, voorraden en schulden) kan resulteren in een op hol geslagen behoefte aan contanten, vooral wanneer de verkopen toenemen. Een bedrijf kan dit het meest effectief doen door een aantal beleidsmaatregelen in te stellen en af ​​te dwingen. Het volgende werkkapitaalbeleid is gesorteerd op het onderdeel van het werkkapitaal dat het meest direct van invloed is. Passend werkkapitaalbeleid is:

Contant beleid

  • Beleg geen geld in illiquide beleggingsvehikels . Zelfs als een langetermijninvestering de mogelijkheid biedt van buitensporige opbrengsten, doe de investering dan niet tenzij u zeker weet dat er voldoende geld beschikbaar is om alle redelijke werkkapitaalbehoeften te ondersteunen gedurende de periode dat het geld vastzit in de investering. .
  • Geen enkele investeringsduur zal de prognoseperiode overschrijden . Als u bereid bent contanten vast te leggen in ietwat illiquide investeringen, moet u in ieder geval geen investeringen doen die niet langer toegankelijk zijn dan wat het bedrijf momenteel voorspelt. Anders heeft het bedrijf mogelijk een grote behoefte aan contanten en is er geen geld beschikbaar om dit te compenseren.
  • Alle gestorte gelden moeten verzekerd zijn . Investeer alleen contant geld op rekeningen die zijn verzekerd door de FDIC, om het verlies van geld als gevolg van bankfalen te voorkomen. Dit is een moeilijk beleid om af te dwingen, aangezien een bedrijf mogelijk overtollige contanten over veel bankrekeningen moet verdelen om binnen de verzekerde limiet te passen.

Debiteurenbeleid

  • Sta geen betalingstermijnen toe die langer zijn dan __ dagen . Laat het verkooppersoneel geen voorwaarden aanbieden aan klanten die een bepaald aantal dagen overschrijden zonder voorafgaande toestemming van een senior manager.
  • Het maximale krediet dat een klant wordt aangeboden is ___ . Gebruik een formule die het beste bij uw branche past om tot een redelijk maximaal kredietbedrag te komen om klanten aan te bieden, waarvoor een senior manager de voorwaarden moet goedkeuren.
  • Stop het klantkrediet zodra het openstaande aantal __ dagen overschrijdt . Dit beleid is bedoeld om te voorkomen dat extra krediet wordt verstrekt aan een klant die niet op tijd betaalt.
  • Stop het klantenkrediet als een klantencheque de bank niet vrijgeeft . Dit is een belangrijke indicator van een dreigende insolventie van klanten en kan dus worden gebruikt als trigger om krediet in te houden en daardoor oninbare schulden te verminderen.

Voorraadbeleid

  • Bekijk de voorraad bij de hand die __ dagen gebruik overschrijdt . Het is buitengewoon moeilijk om regels vast te stellen die de voorraad tot een minimum beperken, maar overweeg dit beleid om te hoge voorraadniveaus onder de aandacht van het management te brengen.
  • Een just-in-time aankoop van gekwalificeerde grondstoffen en koopwaar . Dit beleid is bedoeld om voorhanden voorraden te minimaliseren door zo laat mogelijk aankopen te doen en artikelen in kleine hoeveelheden te laten leveren.
  • Drop verzonden voorraad is de voorkeursmethode voor het opslaan van goederen . Dit beleid verschuift het eigendom van de voorraad naar de leveranciers van het bedrijf, die namens het bedrijf rechtstreeks naar de klanten van het bedrijf verzenden.

Beleid inzake crediteuren

  • Betaal niet vervroegd te betalen rekeningen . Gebruik een controlesysteem dat elke betaling markeert die eerder is gedaan dan de door de leverancier vereiste vervaldatum.
  • Inkooporders vereisen voor bedragen hoger dan $ ___ . Dit beleid dwingt een onderzoek van grotere uitgaven af ​​voordat ze daadwerkelijk worden gedaan.
  • Aankopen die het afdelingsbudget overschrijden niet toestaan . Als een manager zich committeert aan een specifiek uitgavenniveau voor zijn afdeling, laat dan geen uitgaven boven dat niveau toe zonder goedkeuring van een senior manager.

De mate van agressiviteit van het werkkapitaalbeleid hangt in grote mate af van de beschikbaarheid van een grote, onaangeboorde kredietlijn. Als dit beschikbaar is, kan een bedrijf het risico lopen dat er af en toe een negatieve kassituatie ontstaat, aangezien contanten gemakkelijk kunnen worden aangevuld met de kredietlijn.

Verwante Artikelen