Kasstroom uit activa

Kasstroom uit activa is het totale totaal van alle kasstromen die verband houden met de activa van een bedrijf. Deze informatie wordt gebruikt om het nettobedrag aan contanten te bepalen dat wordt afgesplitst door of gebruikt in de activiteiten van een bedrijf. Het concept bestaat uit de volgende drie soorten cashflows:

  • Kasstroom gegenereerd door operaties . Dit is het nettoresultaat plus alle niet-contante kosten, die meestal inclusief afschrijvingen en amortisatie zijn.

  • Veranderingen in werkkapitaal . Dit is de nettowijziging in debiteuren, crediteuren en voorraad tijdens de meetperiode. Een toename van het werkkapitaal maakt gebruik van contanten, terwijl een afname contant geld oplevert.

  • Veranderingen in vaste activa . Dit is de nettowijziging in vaste activa vóór afschrijvingen.

Een bedrijf verdient bijvoorbeeld $ 10.000 tijdens de meetperiode en rapporteert $ 2.000 aan afschrijving. Het ervaart ook een toename van $ 30.000 aan debiteuren en een toename van $ 10.000 aan voorraad, tegenover een toename van $ 15.000 aan crediteuren. Het bedrijf geeft gedurende de periode $ 10.000 uit om nieuwe vaste activa te verwerven. Dit resulteert in de volgende cashflow uit activaberekening:

+ $ 12.000 = Cashflow gegenereerd door operaties ($ 10.000 inkomsten + $ 2.000 afschrijving)

- $ 25.000 = verandering in werkkapitaal (+ $ 15.000 schulden - $ 30.000 vorderingen - $ 10.000 voorraad)

- $ 10.000 = vaste activa (- $ 10.000 vaste activa aankopen)

- $ 23.000 = cashflow uit activa

Deze waardering houdt geen rekening met financieringsbronnen, zoals het gebruik van schulden of verkopen van aandelen om een ​​negatieve kasstroom uit activa te compenseren.

Het management kan een positieve cashflow genereren uit activa door verschillende technieken te gebruiken, waaronder de volgende:

  • Verhoog de prijzen

  • Herontwerp producten om materiaalkosten te verlagen

  • Verlaag de overhead om de bedrijfskosten te verlagen

  • Krediet aanscherpen om de investering in debiteuren te verminderen

  • Verleng de betalingsintervallen naar leveranciers

  • Schakel over op het gebruik van leasefinanciering om vaste activa te verwerven

Verwante Artikelen