Reële waarde boekhouding
Fair value accounting gebruikt actuele marktwaarden als basis voor de opname van bepaalde activa en passiva. De reële waarde is de geschatte prijs waartegen een actief kan worden verkocht of een verplichting kan worden afgewikkeld in een regelmatige transactie aan een derde partij onder de huidige marktomstandigheden. Deze definitie omvat de volgende concepten:
Huidige marktomstandigheden . De afleiding van de reële waarde dient te worden gebaseerd op de marktomstandigheden op de waarderingsdatum en niet op een transactie die op een eerdere datum heeft plaatsgevonden.
Intentie . De intentie van de houder van een actief of verplichting om het te blijven houden, is niet relevant voor de waardering van de reële waarde. Een dergelijke intentie zou anders de gemeten reële waarde kunnen wijzigen. Als het bijvoorbeeld de bedoeling is om een actief onmiddellijk te verkopen, kan dit worden afgeleid om een overhaaste verkoop teweeg te brengen, wat kan resulteren in een lagere verkoopprijs.
Ordelijke transactie . De reële waarde moet worden afgeleid op basis van een ordelijke transactie, wat een transactie inhoudt waarbij er geen overmatige druk is om te verkopen, zoals het geval kan zijn bij een bedrijfsliquidatie.
Derde partij . De reële waarde moet worden afgeleid op basis van een veronderstelde verkoop aan een entiteit die geen insider van het bedrijf is of op enigerlei wijze verwant is aan de verkoper. Anders kan een transactie met een verbonden partij de betaalde prijs scheeftrekken.
De ideale bepaling van de reële waarde is gebaseerd op prijzen die op een actieve markt worden aangeboden. Een actieve markt is een markt met een voldoende groot aantal transacties om doorlopende prijsinformatie te verstrekken. De markt waarvan een reële waarde wordt afgeleid, zou ook de belangrijkste markt voor het actief of de verplichting moeten zijn, aangezien het grotere transactievolume dat met deze markt is verbonden, vermoedelijk tot de beste prijzen voor de verkoper zou moeten leiden. Aangenomen wordt dat de markt waarin een bedrijf het betreffende activatype in kwestie verkoopt of verplichtingen afwikkelt, de belangrijkste markt is.
Bij boekhoudkundige verwerking tegen reële waarde zijn er verschillende algemene benaderingen toegestaan om reële waarden af te leiden, namelijk:
Marktbenadering . Gebruikt de prijzen die zijn gekoppeld aan daadwerkelijke markttransacties voor vergelijkbare of identieke activa en verplichtingen om een reële waarde af te leiden. De prijzen van aangehouden effecten kunnen bijvoorbeeld worden verkregen bij een nationale beurs waar deze effecten routinematig worden gekocht en verkocht.
Inkomensbenadering . Gebruikt geschatte toekomstige kasstromen of inkomsten, aangepast met een disconteringsvoet die de tijdswaarde van geld vertegenwoordigt en het risico dat kasstromen niet worden gerealiseerd, om een contante waarde te verkrijgen. Een alternatieve manier om risico in deze benadering op te nemen, is het ontwikkelen van een naar waarschijnlijkheid gewogen gemiddelde reeks mogelijke toekomstige kasstromen.
Kostenbenadering . Gebruikt de geschatte kosten om een actief te vervangen, gecorrigeerd voor de veroudering van het bestaande activum.
GAAP biedt een hiërarchie van informatiebronnen die variëren van niveau 1 (beste) tot niveau 3 (slechtste). De algemene bedoeling van deze informatieniveaus is om de accountant door een reeks waarderingsalternatieven te leiden, waarbij oplossingen die dichter bij niveau 1 liggen de voorkeur hebben boven niveau 3. De kenmerken van de drie niveaus zijn als volgt:
Niveau 1 . Dit is een genoteerde prijs voor een identiek artikel in een actieve markt op de waarderingsdatum. Dit is het meest betrouwbare bewijs van de reële waarde en moet worden gebruikt wanneer deze informatie beschikbaar is. Gebruik bij een spreiding tussen bied- en laatprijs de prijs die het meest representatief is voor de reële waarde van het actief of de verplichting. Dit kan betekenen dat een biedprijs wordt gebruikt voor een activawaardering en een laatprijs voor een verplichting. Wanneer u een genoteerde prijs op niveau 1 aanpast, verschuift dit automatisch het resultaat naar een lager niveau.
Niveau 2 . Dit zijn direct of indirect waarneembare inputs anders dan genoteerde prijzen. Een voorbeeld van een Level 2 input is een waarderingsmultiple voor een bedrijfsonderdeel dat is gebaseerd op de verkoop van vergelijkbare entiteiten. Deze definitie omvat prijzen voor activa of passiva die (met de belangrijkste items vetgedrukt):
Voor vergelijkbare items in actieve markten; of
Voor identieke of vergelijkbare items op inactieve markten; of
Voor andere inputs dan genoteerde prijzen, zoals kredietrisico's, wanbetalingspercentages en rentetarieven; of
Voor input die is afgeleid van correlatie met waarneembare marktgegevens.
Niveau 3 . Dit is een niet-waarneembare invoer. Het kan de eigen gegevens van het bedrijf bevatten, aangepast voor andere redelijkerwijs beschikbare informatie. Voorbeelden van input van niveau 3 zijn een intern gegenereerde financiële prognose en de prijzen in een aangeboden offerte van een distributeur.
Deze drie niveaus staan bekend als de reële waardehiërarchie. Merk op dat deze drie niveaus alleen worden gebruikt om inputs voor waarderingstechnieken te selecteren (zoals de marktbenadering). De niveaus worden niet gebruikt om rechtstreeks reële waarden te creëren voor activa of passiva.