Aandelenpositie definitie

De vermogenspositie verwijst naar een investering door een derde partij in een bedrijf in ruil voor aandelen. Een dergelijke positie kan om verschillende redenen door een derde partij worden ingenomen, waaronder de volgende:

• Verwachting van een terugkeer . De derde partij kan geloven dat hij een royaal rendement kan behalen door aandelen in het bedrijf te kopen.

• Omgerekende schuld . De derde partij heeft wellicht geconcludeerd dat de converteerbare schuld die hij in een bedrijf aanhoudt, een slechter rendement oplevert dan het rendement dat kan worden behaald als de schuld wordt omgezet in aandelen.

• Alternatieve betaling . De derde partij is een schuldeiser van het bedrijf en kiest ervoor om aandelen te accepteren om de schuld te vereffenen. Deze situatie doet zich meestal voor wanneer het bedrijf in zo'n slechte financiële toestand verkeert dat er geen ander redelijk alternatief is. Als dat het geval is, haalt de derde partij het beste uit een slechte situatie en hoopt hij het verlies ervan te beperken.

Een vermogenspositie vertegenwoordigt minder dan 100% van de aandelen van het bedrijf dat de aandelen uitgeeft. Een deel van de bedoeling van de derde partij bij het kopen van de positie kan zijn om een ​​zekere mate van controle over het bedrijf te verkrijgen, in welk geval het percentage van de eigendom dat door de positie wordt vertegenwoordigd van enig belang kan zijn. Het is ook nuttig om te kijken naar de voorwaarden die verband houden met de verkoop van aandelen (waarover waarschijnlijk specifiek met de derde partij is onderhandeld). De voorwaarden kunnen zijn:

• Bestuursstoel . Een voldoende grote eigen vermogen kan de derde het recht geven op een zetel in de raad van bestuur.

• Stemrechten . De derde partij kan speciale stemrechten krijgen, zoals het kunnen goedkeuren of afkeuren van een voorgestelde verkoop van het bedrijf.

• Registratierechten . Het bedrijf kan nodig zijn om de aandelen binnen een bepaalde periode bij de Securities and Exchange Commission te hebben geregistreerd, of anders moeten extra aandelen aan de derde partij worden uitgegeven.

• Warrants . Het bedrijf moet samen met de aandelen een bepaald aantal warrants uitgeven aan de derde partij.