Kasstroom / schuldratio

De cashflow-schuldratio laat zien dat een bedrijf in staat is om zijn schuldverplichtingen te ondersteunen met zijn operationele cashflows. Dit is een soort schulddekkingsgraad. Een hoger percentage geeft aan dat het waarschijnlijker is dat een bedrijf zijn bestaande schuldenlast kan dragen. De berekening is om de operationele kasstromen te delen door het totale bedrag aan schulden. In deze berekening omvat schuld kortlopende schulden, het huidige deel van langlopende schulden en langlopende schulden. De formule is:

Operationele kasstromen ÷ Totale schuld = Kasstroom / schuldratio

Een bedrijf heeft bijvoorbeeld een totale schuld van $ 2.000.000. De operationele cashflow over het afgelopen jaar bedroeg $ 400.000. Daarom wordt de cashflow-schuldratio berekend als:

$ 400.000 operationele kasstromen ÷ $ 2.000.000 totale schuld = 20%

De uitkomst van 20% geeft aan dat het de organisatie vijf jaar zou kosten om de schuld af te betalen, ervan uitgaande dat de kasstromen in die periode op het huidige niveau blijven. Houd er bij het evalueren van de uitkomst van deze ratioberekening rekening mee dat deze per branche sterk kan verschillen.

Een probleem met deze ratio is dat er geen rekening wordt gehouden met hoe snel de schuld afloopt. Als de vervaldatum in de nabije toekomst ligt, is het heel goed mogelijk dat een bedrijf zijn schuld niet kan afbetalen, ondanks een robuuste cashflow-schuldratio.

Een variatie op deze ratio is om vrije kasstroom te gebruiken in plaats van kasstroom uit bedrijfsactiviteiten in de ratio. De vrije kasstroom trekt de kasuitgaven voor lopende kapitaaluitgaven af, waardoor de hoeveelheid geld die beschikbaar is om schulden af ​​te betalen aanzienlijk kan verminderen.