Phantom-winsten

Fantoomwinsten zijn inkomsten die worden gegenereerd wanneer er een verschil is tussen historische kosten en vervangingskosten. Het probleem doet zich meestal voor wanneer het first in, first out (FIFO) kostenlaagsysteem wordt gebruikt, zodat de kosten van de oudste voorraad ten laste worden gebracht wanneer een product wordt verkocht. Als er een verschil is tussen deze historische kostprijs en de huidige kostprijs waartegen deze kan worden vervangen, dan is het verschil een fantoomwinst.

Een bedrijf verkoopt bijvoorbeeld een groene widget. Het bedrijf gebruikt het FIFO-kostenlaagsysteem en de oudste kostenlaag voor de groene widget stelt dat de widget $ 10 kost. De widget wordt verkocht voor $ 14, dus de winst lijkt $ 4 te zijn. De vervangingskosten van de widget bedragen echter $ 13, dus als de widget tegen vervangingskosten was verkocht, zou de winst in plaats daarvan $ 1 zijn geweest. De winst van $ 4 met FIFO bestaat dus uit een fantoomwinst van $ 3 en een werkelijke winst van $ 1.

Managers moeten zich bewust zijn van fantoomwinsten, vooral als er een substantieel verschil is tussen de oude kostenlagen en vervangingskosten. Zodra de oude kostenlagen zijn geëlimineerd, kunnen managers merken dat hun gerapporteerde winstniveaus plotseling dalen.

Wanneer een bedrijf het last in, first out (LIFO) kostenlaagsysteem gebruikt, worden de meest recente historische kosten eerst ten laste van de uitgaven gebracht, dus er zou weinig verschil moeten zijn tussen deze kosten en de huidige vervangingskosten. Zo worden fantoomwinsten meestal verminderd in een LIFO-omgeving. De enige uitzondering is wanneer de nieuwste kostenlagen zijn opgebruikt en eerdere kostenlagen worden gebruikt, in welk geval de kans op fantoomwinsten groter is.