Openstaande dagen
Days Payable Outstanding (DPO) geeft het gemiddelde aantal dagen aan dat een bedrijf nodig heeft om zijn crediteuren te betalen. Een hoog resultaat wordt over het algemeen beschouwd als goed voor een goed kasbeheer, aangezien een bedrijf zijn kasmiddelen zo lang mogelijk vasthoudt, waardoor zijn investering in werkkapitaal afneemt. Een extreem lang DPO-cijfer kan echter een teken zijn van problemen, wanneer een bedrijf niet binnen een redelijke termijn aan zijn verplichtingen kan voldoen. Ook kan het te lang uitstellen van betalingen de relaties met leveranciers schaden. Te betalen dagen worden als volgt berekend:
Schulden beëindigen / (verkoopkosten / aantal dagen)
= Openstaande dagen
Een bedrijf heeft bijvoorbeeld een eind te betalen crediteur van $ 70.000, een jaarlijkse kostprijs van verkochte goederen van $ 820.000, en meet over een periode van 365 dagen. Dit resulteert in de volgende berekening:
$ 70.000 te betalen schulden / ($ 820.000 verkoopkosten / 365 dagen)
= 31,2 openstaande dagen
Een laag DPO-cijfer betekent over het algemeen dat een bedrijf zijn verplichtingen te snel nakomt, aangezien het zijn investering in werkkapitaal verhoogt. Het kan echter ook betekenen dat een bedrijf profiteert van kortingen voor vervroegde betaling die door zijn leveranciers worden aangeboden. De besparingen die impliciet zijn verbonden aan de meeste vervroegde betalingsvoorwaarden, kunnen vervroegde betaling een uiterst aantrekkelijke optie maken, wat een laag DPO-cijfer rechtvaardigt.
Gezien deze uiteenlopende interpretaties van DPO, is een goede manier om de prestaties van een bedrijf op het gebied van crediteuren te evalueren, door de DPO te vergelijken met die van andere bedrijven in dezelfde branche. Ze gebruiken waarschijnlijk allemaal vergelijkbare leveranciers en krijgen dus dezelfde kortingen voor vroegtijdige betaling.
De DPO-meting kan nuttig zijn als onderdeel van een groter onderzoek naar de liquiditeit van een bedrijf door een geldschieter of schuldeiser, of door een investeerder die de kaspositie van een potentiële deelneming wil begrijpen.
