Korting op facturen
Het verdisconteren van facturen is de praktijk waarbij de onbetaalde vorderingen van een bedrijf worden gebruikt als onderpand voor een lening, die wordt uitgegeven door een financieringsmaatschappij. Dit is een zeer kortlopende vorm van lenen, aangezien de financieringsmaatschappij het bedrag aan uitstaande schulden kan wijzigen zodra het bedrag aan te ontvangen onderpand verandert. Het bedrag van de schuld uitgegeven door de financieringsmaatschappij is minder dan het totale bedrag aan uitstaande vorderingen (doorgaans 80% van alle facturen die minder dan 90 dagen oud zijn). De financieringsmaatschappij is over het algemeen niet selectiever dan simpelweg een percentage van alle facturen openstaan, daarbij vertrouwend op een spreiding van de vorderingen over veel klanten om te voorkomen dat onderpand verloren gaat.
Het verdisconteren van facturen versnelt in wezen de cashflow van klanten, zodat u in plaats van te wachten tot klanten binnen hun normale kredietvoorwaarden betalen, u contant geld ontvangt zodra u de factuur uitschrijft.
De financieringsmaatschappij verdient zowel geld aan de rente die het over de lening in rekening brengt (die ver boven het hoofdtarief ligt) als aan een maandelijkse vergoeding om de regeling te behouden. Het bedrag aan rente dat het de lener in rekening brengt, is gebaseerd op het bedrag aan uitgeleende middelen, niet op het bedrag dat beschikbaar is om te worden uitgeleend.
Het verdisconteren van facturen is onmogelijk als een andere kredietverstrekker al een algemeen eigendomsrecht heeft op alle bedrijfsactiva als onderpand voor een andere lening. In dergelijke situaties moet de andere kredietverstrekker afstand doen van zijn recht op het te ontvangen onderpand en in plaats daarvan een ondergeschikte positie innemen achter de financieringsmaatschappij.
Vanuit een operationeel perspectief stuurt de lener minstens één keer per maand een debiteurenrapport naar de financieringsmaatschappij, waarin de vorderingen worden samengevoegd in de categorieën die de financieringsmaatschappij vereist. De financieringsmaatschappij gebruikt deze informatie om het bedrag aan schuld aan te passen dat het bereid is de lener te lenen. De lener behoudt de controle over de debiteuren, wat inhoudt dat hij verantwoordelijk is voor het verstrekken van krediet aan klanten, het factureren en innen van hen. Het is niet nodig om klanten op de hoogte te stellen van de kortingsregeling.
Het verdisconteren van facturen werkt het beste voor bedrijven met relatief hoge winstmarges, omdat ze de hogere rentelasten die aan deze vorm van financiering zijn verbonden, gemakkelijk kunnen opvangen. Het komt vooral veel voor bij bedrijven met een hoge winst die snel groeien en de cashflow nodig hebben om extra groei te financieren. Omgekeerd is dit geen goede financieringsvorm voor bedrijven met een lage marge, aangezien de rente op de schuld elke kans op winst kan wegnemen.
Het verdisconteren van facturen is vaak een laatste redmiddel voor financiering, vanwege de aanzienlijke vergoedingen die eraan verbonden zijn. Normaal gesproken gebruikt u het pas nadat u bent afgewezen voor de meeste andere financieringsvormen. Zoals eerder opgemerkt, is de belangrijkste kwestie om factuurkorting open te laten als een financieringsalternatief, om geen debiteuren op te nemen in het onderpand voor andere schuldregelingen.
