Toereikendheid van de kasstroom

De toereikendheidsratio van de kasstroom wordt gebruikt om te bepalen of de kasstromen die worden gegenereerd door de activiteiten van een bedrijf voldoende zijn om de andere lopende kosten te betalen. In wezen worden kasstromen uit bedrijfsactiviteiten vergeleken met de betalingen die zijn gedaan voor schuldverminderingen op lange termijn, acquisities van vaste activa en dividenden aan aandeelhouders. De formule is:

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten ÷ (langlopende schulden betaald + vaste activa gekocht + contante dividenden uitgekeerd)

Een bedrijf genereert bijvoorbeeld $ 500.000 aan kasstromen uit operaties in het meest recente bedrijfsjaar. Gedurende die tijd betaalde het ook $ 225.000 aan schulden, verwierf $ 175.000 aan vaste activa en betaalde $ 75.000 aan dividenden. De toereikendheidsratio van de kasstroom wordt berekend als:

$ 500.000 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten ÷ ($ 225.000 schuldbetalingen + $ 175.000 aankopen van vaste activa + $ 75.000 dividenden)

= 1,05 Kasstroomtoereikendheidsratio

Elk resultaat hoger dan 1 geeft aan dat een bedrijf voldoende kasstroom genereert om zichzelf in stand te houden zonder extra schulden of eigen vermogen te verwerven.

Het concept kan ook toekomstgericht worden toegepast om te bepalen of een financieel plan zal resulteren in een zelfstandige onderneming. Als dit niet het geval is, kan het plan worden aangepast om de geplande toereikendheid van de kasstroom te verbeteren.