Verrekenprijzen
Verrekenprijzen zijn de methode die wordt gebruikt om een product van de ene dochteronderneming naar de andere binnen een bedrijf te verkopen. Deze benadering wordt gebruikt wanneer de dochterondernemingen van een moedermaatschappij als afzonderlijke winstcentra worden gewaardeerd. Verrekenprijzen zijn van invloed op het koopgedrag van de dochterondernemingen en kunnen gevolgen hebben voor de inkomstenbelasting voor het bedrijf als geheel. Hier zijn de belangrijkste problemen:
Opbrengstbasis. De manager van een dochteronderneming behandelt het op dezelfde manier als de prijs van een product dat buiten het bedrijf wordt verkocht. Het maakt deel uit van de omzet van zijn dochteronderneming en is daarom cruciaal voor de financiële prestatie waarop hij wordt beoordeeld .
Voorkeursklanten. Als de manager van een dochteronderneming de keuze krijgt om ofwel aan een downstream-dochteronderneming of aan externe klanten te verkopen, zal een te lage verrekenprijs ertoe leiden dat de manager uitsluitend aan externe klanten verkoopt en orders die afkomstig zijn van de downstream-dochteronderneming weigert.
Voorkeursleveranciers. Als de manager van een downstream-dochteronderneming de keuze krijgt om ofwel bij een upstream-dochteronderneming of een externe leverancier te kopen, zal een buitensporig hoge verrekenprijs ertoe leiden dat de manager uitsluitend bij externe leveranciers koopt. Als gevolg hiervan kan de bovenstroomse dochteronderneming te veel onbenutte capaciteit hebben en zal zij moeten bezuinigen om winstgevend te blijven.
Omgekeerd zijn deze kwesties niet belangrijk als het hoofdkantoor van het bedrijf gebruikmaakt van een centraal productieplanningssysteem en vereist dat upstream-dochterondernemingen componenten naar downstream-dochterondernemingen verzenden, ongeacht de verrekenprijs.
Een bijkomend onderwerp dat van invloed is op de algehele winstgevendheid van het bedrijf, is het totale bedrag aan betaalde inkomstenbelasting. Als een bedrijf dochterondernemingen heeft in verschillende belastingjurisdicties, kan het verrekenprijzen gebruiken om het gerapporteerde winstniveau van elke dochteronderneming aan te passen. Idealiter wil de vennootschapsmoeder het meest belastbare inkomen erkennen in die belastingjurisdicties waar de vennootschapsbelasting het laagst is. Het kan dit bereiken door de verrekenprijzen te verlagen van componenten die naar de dochterondernemingen gaan die gevestigd zijn in de belastingjurisdicties met de laagste belastingtarieven.
Een onderneming dient die verrekenprijzen te hanteren die resulteren in de hoogste totale winst voor de geconsolideerde resultaten van de gehele entiteit. Bijna altijd betekent dit dat de onderneming de verrekenprijs moet vaststellen als de marktprijs van het onderdeel, onder voorbehoud van de zojuist vermelde kwestie met betrekking tot de opname van inkomstenbelastingen. Door dit te doen, kunnen dochterondernemingen meer geld verdienen voor het bedrijf als geheel door de optie te hebben om te verkopen aan externe entiteiten, maar ook in eigen beheer. Dit geeft dochterondernemingen een prikkel om hun productiecapaciteit uit te breiden om extra zaken aan te gaan.
Verrekenprijsmethoden
Hier zijn een aantal manieren om een verrekenprijs af te leiden:
Marktprijs verrekenprijs . De eenvoudigste en meest elegante verrekenprijs is om de marktprijs te gebruiken. Door dit te doen, kan de upstream-dochteronderneming intern of extern verkopen en met beide opties dezelfde winst behalen. Het kan ook de hoogst mogelijke winst behalen, in plaats van onderworpen te zijn aan de vreemde winstgrillen die kunnen optreden bij verplichte prijsregelingen.
Aangepaste verrekenprijs voor marktconforme tarieven . Als het niet mogelijk is om de zojuist genoemde marktprijsbepalingstechniek te gebruiken, overweeg dan om het algemene concept te gebruiken, maar wel enkele aanpassingen aan de prijs op te nemen. U kunt bijvoorbeeld de marktprijs verlagen om rekening te houden met de vermeende afwezigheid van oninbare vorderingen, aangezien het bedrijfsmanagement waarschijnlijk zal ingrijpen en een betaling zal afdwingen als er een risico van niet-betaling bestaat.
Onderhandelde verrekenprijzen . Het kan nodig zijn om tussen dochterondernemingen over een verrekenprijs te onderhandelen, zonder een marktprijs als uitgangspunt te nemen. Deze situatie doet zich voor wanneer er geen waarneembare marktprijs is omdat de markt erg klein is of de goederen sterk op maat zijn gemaakt. Dit resulteert in prijzen die zijn gebaseerd op de relatieve onderhandelingsvaardigheden van de partijen.
Bijdrage marge transfer pricing . Als er helemaal geen marktprijs is waaruit een verrekenprijs kan worden afgeleid, dan is een alternatief het creëren van een prijs op basis van de contributiemarge van een component.
Kosten plus verrekenprijzen . Als er helemaal geen marktprijs is om een verrekenprijs op te baseren, zou je kunnen overwegen om een systeem te gebruiken dat een verrekenprijs creëert op basis van de kosten van de componenten die worden overgedragen. De beste manier om dit te doen, is door een marge toe te voegen aan de kosten, waarbij u de standaardkosten van een component compileert, een standaardwinstmarge toevoegt en het resultaat gebruikt als de overdrachtsprijs.
Op kosten gebaseerde verrekenprijzen . Laat elke dochteronderneming haar producten tegen kostprijs overdragen aan andere dochterondernemingen, waarna opeenvolgende dochterondernemingen hun kosten aan het product toevoegen. Dit betekent dat de laatste dochteronderneming die de voltooide goederen aan een derde verkoopt, de volledige winst in verband met het product zal erkennen.
Voorbeeld van verrekenprijzen
Entwhistle Electric maakt compacte batterijen voor diverse mobiele toepassingen. Het werd onlangs gekocht door Razor Holdings, dat ook eigenaar is van Green Lawn Care, fabrikant van grasmaaiers met een lage uitstoot. De reden voor de aankoop van Entwhistle door Razor was om Green een verzekerde levering van batterijen te geven voor Green's nieuwe lijn van volledig elektrische grasmaaiers. De personeelsplanning van Razor schrijft voor dat Entwhistle een verrekenprijs vaststelt voor batterijen die naar Green worden verzonden, die gelijk is aan de kosten, en vereist ook dat Entwhistle aan alle behoeften van Green voldoet voordat het aan andere klanten kan verkopen. De bestellingen van Green zijn sterk seizoensgebonden, dus Entwhistle vindt dat het helemaal niet kan voldoen aan de bestellingen van zijn andere klanten tijdens het hoogtepunt van het productieseizoen van Green. Ook omdat de overdrachtsprijs op kostprijs wordt gesteld,Het management van Entwhistle is van mening dat het niet langer een reden heeft om zijn kosten te drukken, waardoor de productie-efficiëntie stagneert.
Na een jaar beseft het personeel van Razor dat Entwhistle 80% van zijn vorige klantenbestand heeft verloren en nu in wezen op zijn verkoop aan Green vertrouwt om operationeel te blijven. De winstmarge van Entwhistle is verdwenen, aangezien het alleen tegen kostprijs kan verkopen, en het oorspronkelijke managementteam, geconfronteerd met een aannemersbedrijf, is allemaal vertrokken om voor concurrenten te werken.
