Wisseltermijncontract

Overzicht van valutatermijncontracten

Een valutatermijncontract is een overeenkomst waarbij een bedrijf ermee instemt om op een bepaalde datum in de toekomst een bepaald bedrag aan vreemde valuta te kopen. De aankoop gebeurt tegen een vooraf bepaalde wisselkoers. Door dit contract aan te gaan, kan de koper zichzelf beschermen tegen latere schommelingen in de wisselkoers van een vreemde valuta. De bedoeling van dit contract is om een ​​valutapositie af te dekken om verlies te vermijden, of om te speculeren op toekomstige wisselkoersschommelingen om een ​​winst te genereren.

Termijnwisselkoersen kunnen gedurende twaalf maanden in de toekomst worden verkregen; offertes voor grote valutaparen (zoals dollars en euro's) kunnen in de toekomst wel vijf tot tien jaar worden verkregen.

De wisselkoers bestaat uit de volgende elementen:

  • De spotprijs van de valuta
  • De transactiekosten van de bank
  • Een aanpassing (omhoog of omlaag) voor het renteverschil tussen de twee valuta's. In wezen zal de valuta van het land met een lagere rente met een premie worden verhandeld, terwijl de valuta van het land met een hogere rente met een korting wordt verhandeld. Als het binnenlandse rentetarief bijvoorbeeld lager is dan het tarief in het andere land, voegt de bank die als tegenpartij optreedt punten toe aan de contante koers, waardoor de kosten van de vreemde valuta in het termijncontract stijgen.

De berekening van het aantal kortings- of premiepunten dat moet worden afgetrokken van of toegevoegd aan een termijncontract, is gebaseerd op de volgende formule:

Verwante Artikelen