Soorten financiële analyse
Financiële analyse omvat de beoordeling van de financiële informatie van een organisatie om tot zakelijke beslissingen te komen. Deze analyse kan verschillende vormen aannemen, elk voor een ander gebruik bedoeld. De soorten financiële analyse zijn:
Horizontale analyse . Hierbij worden de financiële resultaten van een organisatie over een aantal opeenvolgende rapportageperiodes naast elkaar vergeleken. Het is de bedoeling om pieken of dalen in de gegevens te ontdekken die als basis kunnen dienen voor een meer gedetailleerd onderzoek van financiële resultaten.
Verticale analyse . Dit is een proportionele analyse van de verschillende kosten op de resultatenrekening, gemeten als percentage van de netto-omzet. Dezelfde analyse kan worden gebruikt voor de balans. Deze verhoudingen moeten in de loop van de tijd consistent zijn; zo niet, dan kan nader onderzoek worden gedaan naar de redenen voor een procentuele wijziging.
Korte termijn analyse . Dit is een gedetailleerd overzicht van het werkkapitaal, waarbij de omloopsnelheden voor debiteuren, inventaris en crediteuren worden berekend. Eventuele verschillen met het langetermijngemiddelde verloop zijn de moeite waard om nader te onderzoeken, aangezien werkkapitaal een belangrijke gebruiker van contanten is.
Vergelijking met meerdere bedrijven . Dit omvat de berekening en vergelijking van de belangrijkste financiële ratio's van twee organisaties, meestal binnen dezelfde branche. De bedoeling is om op basis van hun financiële overzichten de vergelijkende financiële sterke en zwakke punten van de twee bedrijven te bepalen.
Industrie vergelijking . Dit is vergelijkbaar met de vergelijking met meerdere bedrijven, behalve dat de vergelijking tussen de resultaten van een specifiek bedrijf en de gemiddelde resultaten van een hele branche is. De bedoeling is om te zien of er ongebruikelijke resultaten zijn in vergelijking met de gemiddelde manier van zakendoen.
Waarderingsanalyse . Dit omvat het gebruik van verschillende methoden om een reeks mogelijke waarderingen voor een bedrijf af te leiden. Voorbeelden van deze methoden zijn de contante waardebepaling van kasstromen, een vergelijking met de prijzen waartegen vergelijkbare bedrijven hebben verkocht, een compilatie van de taxaties van de dochterondernemingen van een bedrijf en een compilatie van de individuele activawaarden.
