Negatief eigen vermogen

Een negatief saldo kan verschijnen op de regel van het eigen vermogen in de balans. Een dergelijk saldo houdt in dat een bedrijf verliezen heeft geleden van een zodanige omvang dat ze het gecombineerde bedrag van alle betalingen aan het bedrijf voor zijn aandelen door investeerders en alle opgebouwde winsten uit voorgaande perioden volledig compenseren. Een negatief eigen vermogen is een sterke indicator van een naderend faillissement en wordt daarom beschouwd als een belangrijke waarschuwingsvlag voor een kredietfunctionaris of kredietanalist. Het kan echter ook betekenen dat een bedrijf zich in de aanloopfase bevindt en een grote hoeveelheid geld heeft gebruikt om producten en infrastructuur te creëren die later winst zullen opleveren.

Deze situatie komt vooral voor in de volgende situaties:

  • Afschrijving van immateriële activa . Een bedrijf heeft een andere entiteit overgenomen en schrijft vervolgens de immateriële activa af die als onderdeel van de overname zijn geregistreerd. Deze afschrijving kan een extreem hoog bedrag zijn dat het bestaande saldo in het eigen vermogen te boven gaat.

  • Schuldfinanciering . Een bedrijf heeft een of meer periodes van enorme verliezen gehad die het saldo in het eigen vermogen ruimschoots compenseerden, en het management heeft ervoor gekozen om de verliezen te financieren met schulden (een verplichting) in plaats van door meer aandelen te verkopen (wat het saldo in eigen vermogen).

  • Overlopende passiva . Een onderneming heeft grote voorzieningen aangelegd voor verplichtingen die nog niet hebben plaatsgevonden (zoals milieusanering). Dit leidt tot een verlies dat het saldo van het eigen vermogen kan compenseren, terwijl er nog geen compenserende cash-infusie nodig is.

  • Dividend . De raad van bestuur van een bedrijf heeft ervoor gekozen om een ​​substantieel deel (of het gehele) eigen vermogen als dividend aan beleggers uit te geven. Dit kan een voorbereidende stap zijn voor de ordelijke liquidatie van een bedrijf.

Een negatief eigen vermogen betekent meestal niet dat aandeelhouders geld verschuldigd zijn aan het bedrijf. Onder de bedrijfsstructuur zijn aandeelhouders alleen aansprakelijk voor het bedrag dat ze in een bedrijf investeren.

Als een bedrijf dat een negatief eigen vermogen rapporteert, zou liquideren, zouden zijn aandeelhouders waarschijnlijk niets ontvangen in ruil voor hun oorspronkelijke investeringen in de aandelen van het bedrijf, hoewel dit afhangt van hoeveel het bedrijf kan verdienen door zijn resterende activa te verkopen en eventuele resterende verplichtingen te betalen.

Vergelijkbare termen

Negatief eigen vermogen wordt ook wel negatief eigen vermogen genoemd.

Verwante Artikelen