Niet-systematische risico-definitie
Niet-systematisch risico is een gevaar dat specifiek is voor een bedrijf of branche. De aanwezigheid van niet-systematisch risico betekent dat de eigenaar van de effecten van een bedrijf het risico loopt op ongunstige veranderingen in de waarde van die effecten vanwege het risico dat aan die organisatie is verbonden. Dit risico kan worden verminderd door zijn beleggingen te spreiden over meerdere bedrijfstakken. Door dit te doen, zullen de risico's die aan elk effect in de portefeuille zijn verbonden, elkaar opheffen. De beste manier om onsystematisch risico te verminderen, is door breed te diversifiëren. Een belegger kan bijvoorbeeld beleggen in effecten die afkomstig zijn uit een aantal verschillende industrieën, maar ook door te beleggen in overheidspapier. Voorbeelden van onsystematisch risico zijn:
Een wijziging in de regelgeving die gevolgen heeft voor één bedrijfstak
De intrede van een nieuwe concurrent op een markt
Een bedrijf moet een van zijn producten terugroepen
Een bedrijf blijkt frauduleuze financiële overzichten te hebben opgesteld
Een vakbond richt zich op een bedrijf voor een uitval van een werknemer
Een buitenlandse overheid onteigt de activa van een bepaald bedrijf
Een belegger is zich misschien bewust van enkele van de risico's die aan een specifiek bedrijf of specifieke bedrijfstak zijn verbonden, maar er zijn altijd extra risico's die van tijd tot tijd opduiken.
Het gebruik van diversificatie zal een belegger nog steeds blootstellen aan systeemrisico's, dit zijn risico's die de markt als geheel beïnvloeden.
