Kasstroomverhoudingen

Kasstroomverhoudingen vergelijken kasstromen met andere elementen van de jaarrekening van een entiteit. Een hoger niveau van cashflow duidt op een beter vermogen om dalingen in de operationele prestaties te weerstaan, evenals een beter vermogen om dividend uit te keren aan investeerders. Ze zijn een essentieel onderdeel van elke analyse die de liquiditeit van een bedrijf tracht te begrijpen. Deze ratio's zijn vooral belangrijk bij het evalueren van bedrijven waarvan de kasstromen aanzienlijk afwijken van hun gerapporteerde winsten. Enkele van de meest voorkomende cashflowverhoudingen zijn:

  • Kasstroomdekkingsgraad . Berekend als operationele kasstromen gedeeld door de totale schuld. Deze ratio moet zo hoog mogelijk zijn, wat aangeeft dat een organisatie voldoende cashflow heeft om de geplande hoofdsom- en rentebetalingen op haar schulden te betalen.

  • Cashflow-marge-ratio . Berekend als kasstroom uit bedrijfsactiviteiten gedeeld door verkopen. Dit is een betrouwbaardere maatstaf dan de nettowinst, omdat het een duidelijk beeld geeft van de hoeveelheid contant geld die per dollar aan omzet wordt gegenereerd.

  • Huidige dekkingsgraad . Berekend als kasstromen uit bedrijfsactiviteiten gedeeld door kortlopende verplichtingen. Als deze verhouding minder is dan 1: 1, genereert een bedrijf niet genoeg geld om aan zijn onmiddellijke verplichtingen te voldoen, en loopt het dus een aanzienlijk risico op faillissement.

  • Prijs / cashflow-verhouding . Berekend als de aandelenprijs gedeeld door de operationele cashflow per aandeel. Deze verhouding is kwalitatief beter dan de koers-winstverhouding, aangezien er kasstromen worden gebruikt in plaats van gerapporteerde winsten, wat voor een managementteam moeilijker te vervalsen is.

  • Kasstroom naar netto inkomen . Een verhouding in de buurt van 1: 1 geeft aan dat een organisatie zich niet bezighoudt met boekhoudkundige bedrog die bedoeld zijn om de inkomsten boven de kasstromen te laten stijgen.

Verwante Artikelen