Effectieve rentemethode
De effectieve-rentemethode is een techniek om de werkelijke rentevoet in een periode te berekenen op basis van het bedrag van de boekwaarde van een financieel instrument aan het begin van de verslagperiode. Dus als de boekwaarde van een financieel instrument daalt, neemt ook het bedrag aan gerelateerde rente toe; als de boekwaarde stijgt, neemt ook het bedrag aan gerelateerde rente toe. Deze methode wordt gebruikt om rekening te houden met obligatiepremies en obligatiekortingen. Een obligatiepremie treedt op wanneer beleggers bereid zijn meer te betalen dan de nominale waarde van een obligatie, omdat de aangegeven rentevoet hoger is dan de geldende marktrente. Een obligatiekorting treedt op wanneer beleggers alleen bereid zijn minder te betalen dan de nominale waarde van een obligatie, omdat de aangegeven rentevoet lager is dan de geldende marktrente.
De effectieve-rentemethode verdient de voorkeur boven de lineaire methode om premies en kortingen op financiële instrumenten in mindering te brengen, omdat de effectieve methode aanzienlijk nauwkeuriger is op periodegebonden basis. Het is echter ook moeilijker te berekenen dan de lineaire methode, aangezien de effectieve methode elke maand opnieuw moet worden berekend, terwijl de lineaire methode elke maand hetzelfde bedrag in rekening brengt. Dus in gevallen waarin het bedrag van de korting of premie niet van belang is, is het acceptabel om in plaats daarvan de lineaire methode te gebruiken. Aan het einde van de afschrijvingsperiode zullen de bedragen die volgens de effectieve rentemethode en lineaire methode worden afgeschreven, dezelfde zijn.
Als een entiteit een financieel instrument koopt of verkoopt voor een ander bedrag dan het nominale bedrag, betekent dit dat het rentetarief dat zij daadwerkelijk op de investering verdient of betaalt, verschilt van de vermelde rente die over het financiële instrument is betaald. Als een bedrijf bijvoorbeeld een financieel instrument koopt voor $ 95.000 met een nominaal bedrag van $ 100.000 en dat $ 5.000 rente betaalt, is de werkelijke rente die het op de investering verdient $ 5.000 / $ 95.000, of 5,26%.
Volgens de effectieve-rentemethode verdisconteert de effectieve rentevoet, die een belangrijk onderdeel van de berekening is, de verwachte toekomstige instroom en uitstroom van kasmiddelen die over de looptijd van een financieel instrument worden verwacht. Kortom, de rentebaten of -lasten die in een verslagperiode worden opgenomen, zijn de effectieve rentevoet vermenigvuldigd met de boekwaarde van een financieel instrument.
Zo verwerft Muscle Designs Company, dat gewichthefapparatuur voor winkels maakt, een obligatie met een aangegeven hoofdsom van $ 1.000, die de uitgevende instelling binnen drie jaar zal afbetalen. De obligatie heeft een couponrente van 5%, die aan het einde van elk jaar wordt uitbetaald. Muscle koopt de obligatie voor $ 900, wat een korting is van $ 100 van het nominale bedrag van $ 1.000. Muscle classificeert de investering als aangehouden tot het einde van de looptijd en registreert de volgende boeking:
