Hoe kapitaaluitgaven te berekenen

Bij het analyseren van de financiële overzichten van een derde partij kan het nodig zijn om zijn investeringsuitgaven te berekenen. Dit is nodig om te zien of de organisatie voldoende geld uitgeeft aan vaste activa om haar activiteiten te behouden. De beste benadering voor het berekenen van kapitaaluitgaven is de formule voor kapitaaluitgaven. De stappen zijn:

  1. Verkrijg de jaarrekening van het doelbedrijf per het einde van het jaar voor de afgelopen twee jaar. Als het bedrijf openbaar is, is deze informatie direct beschikbaar op de website van de Securities and Exchange Commission.

  2. Trek het nettobedrag van de vaste activa dat in de jaarrekening van het voorgaande jaar wordt vermeld, af van het nettobedrag van de vaste activa voor het zojuist afgesloten jaar. Het resultaat is de nettowijziging in vaste activa. Dit cijfer moet verder worden aangepast met de volgende stappen:

    • Verwijder alle immateriële activa uit de berekening. We gaan ervan uit dat u alleen geïnteresseerd bent in de uitgaven voor materiële activa, dus immateriële activa zijn niet nodig. Bovendien werden de meeste immateriële activa verkregen via acquisities, niet via een investeringsprogramma.

    • Verwijder alle activa die tijdens de verslagperiode door acquisities zijn verkregen. Deze informatie moet worden vermeld in de toelichtingen bij de financiële overzichten.

  3. Trek het totale bedrag aan geaccumuleerde afschrijving dat in de financiële overzichten van het voorgaande jaar staat vermeld af van het totale bedrag aan geaccumuleerde afschrijving dat is vermeld voor het zojuist afgesloten jaar. Het resultaat is het totale afschrijvingsbedrag voor het afgelopen jaar. Een alternatieve bron zijn de afschrijvingskosten die worden vermeld in de winst-en-verliesrekening voor het zojuist afgesloten jaar. Dit cijfer mag geen afschrijvingen omvatten, noch enige afschrijving die verband houdt met verworven activa.

  4. Tel de totale afschrijving over het jaar op bij de wijziging van het nettobedrag aan vaste activa. Dit is het totale bedrag dat het bedrijf tijdens de meetperiode aan investeringsuitgaven heeft besteed.

Als alternatief bent u wellicht geïnteresseerd in het bedrag dat een bedrijf uitgeeft aan softwareontwikkelingsprojecten. Dit kan een kritieke post zijn als de uitgave wordt geactiveerd in plaats van ten laste van de uitgaven te worden gebracht wanneer ze worden gemaakt. Deze informatie kan worden vermeld in de post vaste activa op de balans of in de bijbehorende voetnoten. Vergelijk in beide gevallen de informatie van de afgelopen twee jaar om de verandering in uitgaven voor geactiveerde softwareprojecten te bepalen.

Een aanvullende vraag met betrekking tot de analyse van investeringsuitgaven is om te bepalen hoeveel van de uitgaven verband houden met de vervanging van bestaande activa, versus uitgaven die zijn gericht op de uitbreiding van het bedrijf. Er zijn drie manieren om deze informatie te schatten:

  • Volg kapitaaluitgaven op een trendlijn . Als de uitgaven relatief vlak zijn, is het grootste deel van alle uitgaven waarschijnlijk van de onderhoudsvariant.

  • Vergelijk kapitaaluitgaven met verkopen . Er is geen directe relatie met kapitaaluitgaven en verkopen. Als u de twee echter over meerdere jaren vergelijkt, en het aandeel van de uitgaven in de verkoop stijgt, is het waarschijnlijk dat het bedrijf in meer dan alleen investeringsuitgaven voor onderhoud investeert.

  • Stem kapitaaluitgaven af ​​op bedrijfseenheden . Als het doelbedrijf een snelle groei doormaakt in een bepaalde bedrijfseenheid, kijk dan in de voetnoten voor het bedrag van de kapitaaluitgaven die aan die bedrijfseenheid zijn verbonden.

Verwante Artikelen