Inhoud boven vorm
Substantie boven vorm is het concept dat de financiële overzichten en bijbehorende toelichtingen van een bedrijf de onderliggende realiteit van boekhoudkundige transacties moeten weerspiegelen. Omgekeerd mag de informatie in de financiële overzichten niet alleen in overeenstemming zijn met de rechtsvorm waarin ze verschijnen. Kortom, de registratie van een transactie mag de ware bedoeling ervan niet verbergen, wat de lezers van de financiële overzichten van een bedrijf zou misleiden.
Substantie boven vorm is een bijzondere zorg onder de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), aangezien GAAP grotendeels op regels is gebaseerd en dus specifieke hindernissen creëert die moeten worden bereikt om een transactie op een bepaalde manier vast te leggen. Iemand die de bedoeling heeft om de ware bedoeling van een transactie te verbergen, zou deze dus zo kunnen structureren dat hij amper voldoet aan de GAAP-regels, waardoor die persoon de transactie kan registreren op een manier die de ware bedoeling ervan verbergt. Omgekeerd zijn International Financial Reporting Standards (IFRS) meer op principes gebaseerd, dus het is moeilijker voor iemand om de bedoeling van een transactie terecht te verbergen als hij het IFRS-raamwerk gebruikt om financiële overzichten op te stellen.
Tot dusverre gaat het argument 'substantie boven vorm' ervan uit dat iemand opzettelijk de ware bedoeling van een transactie probeert te verbergen - maar het kan ook ontstaan doordat een transactie buitengewoon complex is, waardoor het vrij moeilijk is om vast te stellen wat de essentie van de transactie is. - zelfs voor een gezagsgetrouwe accountant.
Voorbeelden van problemen met inhoud boven vorm zijn:
Bedrijf A is in wezen een agent voor bedrijf B en mag dus alleen een verkoop namens bedrijf B boeken voor het bedrag van de gerelateerde commissie. Bedrijf A wil echter dat zijn verkopen groter lijken, dus registreert het het volledige bedrag van een verkoop als opbrengst.
Bedrijf C verbergt schuldverplichtingen in gerelateerde entiteiten, zodat de schuld niet op de balans verschijnt.
Bedrijf D maakt rekening en houdt papierwerk op om de verkoop van goederen aan klanten te legitimeren waarvan de goederen het pand van bedrijf D nog niet hebben verlaten.
Externe auditors onderzoeken voortdurend de transacties van hun klanten om ervoor te zorgen dat het criterium inhoud boven vorm wordt nageleefd. De kwestie is van enig belang voor accountants, aangezien hun wordt gevraagd te getuigen dat de presentatie van een reeks financiële overzichten eerlijk is en dat de presentatie eerlijk is en het concept inhoud boven vorm in wezen hetzelfde is.
